NEW YORK - MarketAxess Holdings Inc. (NASDAQ:MKTX), une plateforme de négociation électronique de premier plan pour les titres à revenu fixe, a signalé des augmentations notables des volumes de négociation et de la part de marché pour le mois de mai 2024. La société a enregistré une augmentation de 13,5% du volume quotidien moyen total (ADV) à 32,2 milliards de dollars, avec une croissance significative dans divers segments.
Le volume quotidien moyen de qualité supérieure aux États-Unis a augmenté de 6,2 % pour atteindre 6,1 milliards de dollars, malgré une légère baisse de la part de marché estimée par rapport à l'année précédente. L'augmentation globale a été attribuée à une hausse combinée de 35 % des volumes de portefeuille et des volumes de transactions entre courtiers, qui ont représenté environ 72 % de la croissance du marché d'une année sur l'autre.
En revanche, le marché américain des titres à haut rendement a connu un ralentissement, chutant de 13,1 % pour atteindre 1,3 milliard de dollars. MarketAxess estime que cette baisse de la part de marché estimée est en partie due à la réduction de la volatilité des spreads de crédit et à un changement d'orientation vers les nouvelles émissions de la part des clients long-only. Malgré cela, les nouvelles émissions américaines à haut rendement ont augmenté de 51,5 % par rapport à l'année précédente, atteignant 33,6 milliards de dollars en mai.
Les segments des marchés émergents et des euro-obligations ont enregistré des gains considérables, avec une augmentation des actifs nets de 21,8 % et 24,8 %, respectivement. Les obligations municipales ont également connu une hausse significative, avec une augmentation de 43,2 % de la valeur liquidative et une part de marché record estimée à 8,1 %.
MarketAxess a souligné son succès dans la négociation de portefeuilles, où environ 55% du volume a été exécuté sur sa plateforme X-Pro, contribuant à une part de marché estimée à 21,8% pour la négociation de portefeuilles de haute qualité aux États-Unis.
La plateforme Open Trading de la société a maintenu une forte présence, représentant 35 % du volume total des opérations de crédit, soit une légère augmentation par rapport à l'année précédente. L'ADV de Dealer RFQ pour tous les produits de crédit a augmenté de 24,1 %, et AxessIQ, la solution de workflow pour les clients de la gestion de patrimoine et de la banque privée, a augmenté de 28,8 % en termes d'ADV.
Dans le segment des taux, le total des commissions sur les taux a augmenté de 15,2 % par rapport à l'année précédente. Cependant, les frais de transaction variables par million (FPM) pour le crédit total et les taux totaux en mai ont montré une légère baisse d'une année sur l'autre.
MarketAxess exploite une plate-forme de négociation électronique renommée qui met l'accent sur l'efficacité, la liquidité et la réduction des coûts. Ses solutions de trading automatisées et algorithmiques, ainsi que ses offres de données intégrées, aident les clients à prendre des décisions de trading éclairées.
Cet article est basé sur un communiqué de presse de MarketAxess Holdings Inc. et n'inclut aucun contenu promotionnel. Les chiffres rapportés sont susceptibles d'être révisés et la société ne s'engage pas à mettre à jour les informations sur les frais dans les communications futures.
Dans d'autres nouvelles récentes, MarketAxess Holdings Inc. a déclaré une augmentation de 4% du revenu total pour le premier trimestre 2024, atteignant 210 millions de dollars, avec un bénéfice par action de 1,92 $. Malgré une baisse de la part de marché du crédit aux États-Unis, la société a souligné l'expansion de sa clientèle mondiale et ses revenus de commissions records.
MarketAxess a également signalé une augmentation de 13,5 % en glissement annuel de son volume quotidien moyen global (ADV) pour mai 2024, atteignant 32,2 milliards de dollars. Cependant, la société a noté une diminution du volume quotidien moyen et de la part de marché des titres à haut rendement aux États-Unis, partiellement attribuée à une plus faible volatilité des écarts de crédit et à une concentration sur les calendriers des nouvelles émissions.
Parallèlement, Citi a réaffirmé sa note d'achat et son objectif de prix de 310,00 $ pour MarketAxess, suite à la divulgation par la société de ses paramètres ADV. D'autre part, Keefe, Bruyette & Woods a ajusté son objectif de prix pour MarketAxess, le réduisant de 235 $ à 230 $, tout en maintenant la note Market Perform. Cet ajustement fait suite à la récente performance financière de la société, qui a dépassé les attentes de l'entreprise, malgré un impact de quatre cents dû à la baisse des revenus.
Il s'agit de développements récents mettant en évidence les performances de la société dans le domaine de la négociation électronique de titres à revenu fixe, les progrès réalisés dans les protocoles de négociation, les outils de flux de travail et les ajustements des cabinets d'analystes. Il est important de noter que ces faits reflètent les derniers événements et ne fournissent pas une vue d'ensemble de la société.
Perspectives InvestingPro
Alors que MarketAxess Holdings Inc. (NASDAQ:MKTX) continue d'afficher une croissance de ses volumes de transactions et de sa part de marché, un examen plus approfondi de la santé financière de l'entreprise et de la performance de ses actions fournit un contexte supplémentaire aux investisseurs.
L'engagement de MarketAxess en matière de paiement de dividendes est remarquable, la société ayant augmenté son dividende pendant 10 années consécutives et maintenu les paiements pendant 16 ans. Cette constance témoigne de la stabilité de l'entreprise et de son engagement en faveur du rendement pour les actionnaires. De plus, les flux de trésorerie de MarketAxess sont suffisamment solides pour couvrir les paiements d'intérêts, ce qui témoigne d'une position financière solide qui soutient sa stratégie de dividendes.
L'action de la société se négocie actuellement près de son plus bas niveau sur 52 semaines, ce qui pourrait représenter une opportunité d'achat pour les investisseurs de valeur, surtout si l'on considère que MarketAxess a été rentable au cours des douze derniers mois. Cependant, il est important de noter que l'action se négocie à un multiple élevé de 5,71 entre le cours et la valeur comptable. Cela suggère que le marché s'attend à une croissance future ou que les actifs de la société ont une valeur intrinsèque élevée. Avec une capitalisation boursière de 7,54 milliards de dollars et un ratio cours/bénéfice (P/E) de 29,09, MarketAxess est valorisée plus haut que la moyenne de l'industrie, ce qui reflète la confiance des investisseurs dans son potentiel de bénéfices futurs.
Pour ceux qui souhaitent explorer d'autres perspectives et mesures, InvestingPro propose d'autres Conseils InvestingPro qui peuvent aider les investisseurs à prendre des décisions plus éclairées. En utilisant le code promo PRONEWS24, les utilisateurs peuvent bénéficier d'une réduction supplémentaire de 10 % sur un abonnement annuel ou bi-annuel Pro et Pro+, donnant accès à des données et des analyses exclusives.
Pour en savoir plus sur les finances et la performance des actions de MarketAxess, rendez-vous sur https://www.investing.com/pro/MKTX, où vous trouverez la liste complète des 9 conseils InvestingPro supplémentaires qui vous permettront d'enrichir votre stratégie d'investissement.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.