NEW YORK - Apollo (NYSE: APO) et Massachusetts Mutual Life Insurance Company (MassMutual) ont conclu un partenariat stratégique, MassMutual acquérant une participation minoritaire dans ATLAS SP Partners (ATLAS), l'activité de financement d'entrepôts et de produits titrisés d'Apollo.
Cette opération, annoncée aujourd'hui, comprend également un engagement de MassMutual d'investir plusieurs milliards de dollars dans la franchise Asset-Backed Finance (ABF) d'Apollo.
Cette collaboration devrait permettre à MassMutual d'accéder à une gamme d'opportunités de crédit adossé à des actifs de bonne qualité au sein de la plateforme ATLAS SP et de l'écosystème Apollo au sens large. Cela inclut les activités de services de retraite d'Apollo, dans le but de générer des revenus supplémentaires pour les assurés de MassMutual et leurs familles.
Depuis sa création en février 2023, ATLAS SP a généré environ 24 milliards de dollars d'actifs. Ce partenariat renforce la capacité d'ATLAS SP à offrir des solutions d'entreposage et d'adossement d'actifs à sa vaste clientèle, qui compte plus de 200 clients financiers. La transaction renforce également l'engagement d'Apollo sur le marché du financement adossé à des actifs, que la société considère comme une opportunité de 20 000 milliards de dollars.
Marc Rowan, PDG d'Apollo, s'est montré enthousiaste quant au partenariat avec MassMutual, citant l'alignement dans la reconnaissance des opportunités au sein du marché privé de qualité. Eric Partlan, directeur des investissements de MassMutual, a souligné la valeur stratégique de la transaction, qui complète les capacités de Barings, le gestionnaire d'actifs détenu à 100 % par MassMutual.
L'annonce de ce partenariat fait suite à l'engagement pris par une filiale de l'Abu Dhabi Investment Authority (ADIA) en faveur d'ATLAS SP en juin 2023. Dans le cadre de la franchise ABF d'Apollo, ATLAS SP joue un rôle essentiel dans l'origination de crédits garantis par des actifs tangibles et financiers, répondant ainsi à un large éventail de besoins de crédit.
Paul, Weiss, Rifkind, Wharton & Garrison LLP a assuré le conseil juridique des transactions pour Apollo et les entités affiliées, tandis que Simpson Thacher & Bartlett LLP représentait MassMutual.
Apollo est un gestionnaire mondial d'actifs alternatifs dont les actifs sous gestion s'élèvent à environ 651 milliards de dollars au 31 décembre 2023. MassMutual, fondée en 1851, est une compagnie d'assurance-vie mutuelle qui offre une variété de produits et de services financiers. Ce partenariat est basé sur un communiqué de presse et devrait tirer parti des forces des deux sociétés sur le marché du financement adossé à des actifs.
Perspectives InvestingPro
Le partenariat stratégique entre Apollo (NYSE: APO) et MassMutual marque une collaboration importante dans le domaine du financement adossé à des actifs. L'expertise d'Apollo dans ce domaine est soulignée par ses solides paramètres financiers, comme le montrent les données en temps réel d'InvestingPro.
Avec une capitalisation boursière de 64,64 milliards de dollars et un ratio cours/bénéfice (P/E) de 13,67, Apollo est un acteur redoutable dans le secteur des services financiers. Le ratio cours / livre de la société, au cours des douze derniers mois se terminant au quatrième trimestre 2023, est de 5,11, ce qui indique une forte valorisation par le marché par rapport à sa valeur comptable.
En analysant plus en détail, la croissance des revenus d'Apollo a été impressionnante, avec une augmentation de 194,58% au cours des douze derniers mois au T4 2023. Cette trajectoire de croissance est complétée par une marge bénéficiaire brute de 27,82%, démontrant la capacité de la société à maintenir la rentabilité au milieu de son expansion.
De plus, l'engagement d'Apollo à l'égard du rendement pour les actionnaires est évident puisqu'elle a maintenu ses paiements de dividendes pendant 14 années consécutives, le dernier rendement du dividende étant de 1,51 %.
Les conseils d'InvestingPro soulignent la position d'Apollo en tant qu'entité de premier plan dans le secteur des services financiers, avec un historique de rendements élevés au cours de l'année écoulée et une hausse significative des cours au cours des six derniers mois. Ces facteurs, combinés aux liquidités de la société qui dépassent les obligations à court terme, constituent une base solide pour le partenariat avec MassMutual.
Bien que les analystes aient revu leurs bénéfices à la baisse pour la période à venir et anticipent une baisse des ventes pour l'année en cours, la santé financière globale d'Apollo reste solide. Les investisseurs désireux d'approfondir les données financières et les perspectives d'avenir d'Apollo peuvent trouver d'autres conseils sur InvestingPro, avec un total de 15 conseils InvestingPro disponibles. Utilisez le code de réduction PRONEWS24 pour bénéficier d'une réduction supplémentaire de 10 % sur un abonnement annuel ou biannuel Pro et Pro+.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.