BEACHWOOD, Ohio - MasterBrand, Inc. (NYSE: MBC), l'un des principaux fabricants nord-américains d'armoires résidentielles, a conclu un accord définitif en vue d'acquérir Supreme Cabinetry Brands, Inc. pour 520 millions de dollars en espèces. La transaction devrait être finalisée au troisième trimestre 2024, sous réserve des approbations réglementaires et des conditions de clôture habituelles.
L'acquisition devrait permettre à MasterBrand d'améliorer sa gamme de produits, son réseau de revendeurs et la valeur offerte aux consommateurs. Supreme Cabinetry Brands est connu pour sa croissance et sa rentabilité, et la fusion devrait générer 28 millions de dollars de synergies de coûts d'ici la fin de la troisième année suivant la clôture.
Ces synergies devraient résulter de l'approvisionnement, de l'optimisation des installations et des frais généraux. En outre, l'opération devrait avoir un effet relutif sur le bénéfice dilué ajusté par action de MasterBrand au cours de la première année complète suivant la finalisation de l'acquisition.
Dave Banyard, président-directeur général de MasterBrand, a souligné l'adéquation stratégique de l'acquisition, notant que les produits d'ébénisterie haut de gamme de Supreme renforceraient le portefeuille de MasterBrand et accéléreraient sa stratégie de croissance. Le PDG de Supreme, Tony Sugalski, s'est montré enthousiaste à l'idée d'unir ses forces à celles de MasterBrand, soulignant le niveau de service et le savoir-faire combinés qui profiteront aux clients et aux consommateurs.
MasterBrand prévoit de financer l'acquisition au moyen de sa trésorerie et de ses facilités de crédit existantes, avec le soutien supplémentaire de JPMorgan Chase Bank, N.A. Après la transaction, MasterBrand s'attend à ce que son ratio dette nette pro forma/EBITDA ajusté soit compris entre 2,4 et 2,6 fois, avec l'objectif de réduire ce ratio à moins de 2,0 fois dans les deux ans suivant la conclusion de l'opération.
Rothschild & Co est le conseiller financier exclusif de MasterBrand, tandis que Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom LLP est le conseiller juridique de la transaction.
Perspectives InvestingPro
Alors que MasterBrand, Inc. (NYSE: MBC) se prépare à l'acquisition stratégique de Supreme Cabinetry Brands, Inc. un coup d'œil à la santé financière de l'entreprise et à ses performances sur le marché permet de comprendre comment elle est prête pour cette importante transaction. MasterBrand peut se targuer d'un rendement élevé pour ses actionnaires, ce qui est un signe prometteur pour les investisseurs qui recherchent des rendements par le biais de rachats d'actions et de remboursements de dettes. Cela se reflète dans le rendement total élevé du cours de l'entreprise sur six mois, qui s'élève à 25,95 %, ce qui indique une forte hausse du cours de l'action au cours du dernier semestre.
Avec une capitalisation boursière de 2,07 milliards de dollars et un ratio C/B de 11,78, MasterBrand se négocie à un faible ratio cours/bénéfice par rapport à la croissance de ses bénéfices à court terme. Cela suggère que la société est potentiellement sous-évaluée compte tenu de ses perspectives de bénéfices. En outre, le ratio C/B ajusté pour les douze derniers mois au 1er trimestre 2024 renforce encore cette perspective, s'établissant à 10,99.
Du point de vue des liquidités, MasterBrand est bien positionnée, car ses actifs liquides dépassent ses obligations à court terme. Cette stabilité financière est essentielle lors d'acquisitions importantes comme celle de Supreme Cabinetry Brands, car elle permet à MasterBrand de gérer efficacement ses engagements à court terme pendant le processus d'intégration. Les analystes prévoyant une rentabilité pour l'année en cours et l'entreprise ayant été rentable au cours des douze derniers mois, MasterBrand semble être sur une base solide alors qu'elle étend sa présence sur le marché.
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Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.