LONDRES - Mereo BioPharma Group plc (NASDAQ: MREO), société biopharmaceutique spécialisée dans les maladies rares, a annoncé le prix de son offre publique de 12 531 300 American Depositary Shares (ADS) à 3,99 $ chacune. L'offre, dont la clôture est prévue le 17 juin 2024, devrait générer un produit brut d'environ 50 millions de dollars, avant les remises et commissions de prise ferme et autres frais d'offre.
Le produit net de la vente est destiné à l'avancement du programme setrusumab de Mereo, en particulier pour financer l'approvisionnement et les activités de pré-lancement en Europe, ainsi que pour le fonds de roulement et les besoins généraux de l'entreprise. Le setrusumab est un produit candidat pour le traitement de l'ostéogenèse imparfaite, une maladie osseuse génétique. La société a également un autre produit candidat, l'alvelestat, pour le traitement des maladies pulmonaires graves associées au déficit en alpha-1-antitrypsine.
L'offre a attiré un ensemble d'investisseurs institutionnels nouveaux et existants, dont Frazier Life Sciences, Deerfield Management, Perceptive Advisors, Rubric Capital Management, Rock Springs Capital et Janus Henderson Investors.
Jefferies, Leerink Partners et Cantor sont les co-chefs de file de l'offre. La vente est réalisée dans le cadre d'une déclaration d'enregistrement (shelf registration statement) déposée auprès de la Securities and Exchange Commission (SEC) le 22 mai 2024.
Mereo a conclu un partenariat avec Ultragenyx Pharmaceutical, Inc. qui a récemment achevé le recrutement pour les études de phase 3 du setrusumab chez les jeunes adultes et les patients pédiatriques.
Ce partenariat pourrait déboucher sur des paiements d'étape supplémentaires pouvant atteindre 245 millions de dollars pour Mereo, ainsi que sur des redevances sur les ventes réalisées dans les territoires d'Ultragenyx. Mereo conserve les droits commerciaux dans l'Union européenne et au Royaume-Uni et versera à Ultragenyx des redevances sur les ventes réalisées dans ces régions.
Cet article est basé sur un communiqué de presse de Mereo BioPharma Group plc.
Dans d'autres nouvelles récentes, Mereo BioPharma a connu des développements positifs dans ses essais cliniques, ce qui a conduit à un relèvement des objectifs de prix par Needham et BTIG. Needham a augmenté son objectif de 6,00 $ à 7,00 $, citant les résultats prometteurs du segment de phase II de l'étude Orbit pour le setrusumab, un traitement de l'ostéogenèse imparfaite. L'étude a révélé une réduction significative des taux de fracture et une amélioration de la solidité des os.
BTIG a également relevé son objectif de 4,00 $ à 6,00 $ à la suite de la fin du recrutement pour les essais de phase 3 Orbit et Cosmic sur le setrusumab. L'augmentation de l'objectif de la société reflète une probabilité accrue de succès pour le setrusumab.
De plus, Mereo BioPharma a mis à jour son calendrier pour le recrutement complet de l'étude Cosmic, visant le premier semestre 2024, et la société est parvenue à un accord avec la FDA sur le critère d'évaluation principal de son étude pivot sur l'alvelestat.
Enfin, Mereo BioPharma a terminé l'année avec une trésorerie de 57 millions de dollars, ce qui devrait lui permettre de financer ses activités jusqu'en 2026.
Perspectives InvestingPro
Alors que Mereo BioPharma Group plc (NASDAQ: MREO) se prépare à son introduction en bourse dans le but de financer son programme prometteur sur le setrusumab, les indicateurs de performance financière et de marché de la société offrent une toile de fond mitigée aux investisseurs potentiels. Selon les données d'InvestingPro, Mereo BioPharma détient une capitalisation boursière de 558,7 millions USD, ce qui reflète une présence significative sur le marché du secteur biopharmaceutique axé sur les maladies rares.
Les conseils d'InvestingPro indiquent que les analystes sont optimistes quant à la croissance des ventes pour l'année en cours, ce qui pourrait correspondre aux attentes de la société pour ses programmes setrusumab et alvelestat. Cependant, ils appellent également à la prudence, car l'indice de force relative (RSI) suggère que le titre est actuellement en territoire suracheté. Cela pourrait signifier que les récents mouvements de prix de l'action reflètent davantage le sentiment des investisseurs que les performances sous-jacentes de l'entreprise.
Les investisseurs peuvent également noter la forte performance au cours de l'année dernière, avec un rendement total de 189,13 %, dont 16,67 % au cours de la seule semaine dernière. Si cette appréciation rapide peut attirer ceux qui recherchent la croissance, elle soulève également des questions quant à la durabilité d'une telle dynamique. En outre, la société ne prévoit pas d'être rentable cette année et, avec un ratio cours / valeur comptable élevé de 13,04, l'action se négocie à une prime par rapport à sa valeur comptable.
Pour ceux qui envisagent de prendre une position dans Mereo BioPharma, il est intéressant de noter que la société opère avec un niveau d'endettement modéré et que ses liquidités sont supérieures à ses obligations à court terme, ce qui peut offrir une certaine stabilité financière. Pour une analyse plus détaillée et d'autres conseils d'InvestingPro, les investisseurs potentiels peuvent visiter le site https://www.investing.com/pro/MREO. Et pour ceux qui sont prêts à aller plus loin, utilisez le code de coupon PRONEWS24 pour bénéficier d'une réduction supplémentaire de 10 % sur un abonnement annuel ou biannuel Pro et Pro+, donnant accès à un total de 14 InvestingPro Tips qui pourraient éclairer davantage les décisions d'investissement.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.