CHANDLER, Arizona - Microchip Technology Incorporated (NASDAQ: NASDAQ:MCHP), société spécialisée dans les solutions de contrôle intégrées intelligentes, connectées et sécurisées, a annoncé le prix de 1,1 milliard de dollars de billets de premier rang convertibles échéant en 2030. L'offre privée s'adresse aux acheteurs institutionnels qualifiés conformément à la règle 144A de la loi sur les valeurs mobilières de 1933.
La clôture de la vente est prévue pour le 31 mai 2024, avec un produit net attendu d'environ 1,09 milliard de dollars après déduction des escomptes des acheteurs initiaux, des commissions et des frais d'offre estimés. En supposant qu'aucune obligation supplémentaire ne soit achetée, le produit sera utilisé pour rembourser la dette existante, y compris le programme de papier commercial de Microchip.
Les obligations, portant intérêt à 0,75 % par an, seront payées semestriellement et arriveront à échéance le 1er juin 2030, à moins qu'elles ne soient remboursées, rachetées ou converties plus tôt. Le remboursement par la société n'est pas autorisé avant le 5 juin 2027. Toutefois, après cette date et avant la date d'échéance, le remboursement peut avoir lieu si le cours de l'action de la société dépasse un certain seuil.
Les détenteurs des obligations ont la possibilité d'exiger de Microchip qu'elle les rachète en espèces le 1er juin 2027, ou en cas de changement fondamental, au prix d'achat du montant principal majoré des intérêts courus et impayés. Les obligations seront convertibles en actions ordinaires à un taux initial de 8,2076 actions par tranche de 1 000 dollars de capital (ce qui équivaut à un prix de conversion initial d'environ 121,84 dollars par action).
Afin d'atténuer la dilution due à la conversion et de compenser les paiements en espèces supérieurs au montant principal, Microchip a conclu des opérations d'appel plafonné avec certaines institutions financières. Ces transactions ont un prix plafond initial de 167,23 dollars par action, sous réserve d'ajustements.
Les activités de marché des institutions financières impliquées dans les transactions d'appel plafonné peuvent avoir un impact sur le prix de l'action ordinaire de Microchip ou des billets. Cela inclut les achats potentiels sur le marché et les transactions sur les produits dérivés au moment de la fixation du prix et les ajustements ultérieurs des positions de couverture.
Les obligations et les actions ordinaires émises lors de la conversion n'ont pas été enregistrées en vertu de la loi sur les valeurs mobilières (Securities Act) ou des lois sur les valeurs mobilières d'un État et ne peuvent être offertes ou vendues aux États-Unis en l'absence d'enregistrement ou d'exemption applicable à ces exigences d'enregistrement.
Ce résumé est basé sur un communiqué de presse de Microchip Technology Incorporated.
Perspectives InvestingPro
Microchip Technology Incorporated (NASDAQ: MCHP), au milieu de son offre privée de billets de premier rang convertibles, présente des perspectives financières mitigées. Avec une capitalisation boursière de 51,3 milliards de dollars, la santé financière de la société et la performance de ses actions sont des éléments clés pour les investisseurs. Un conseil d'InvestingPro souligne la régularité des paiements de dividendes de Microchip, qui a augmenté son dividende pendant 12 années consécutives, démontrant ainsi l'engagement de la société en faveur du rendement pour les actionnaires.
En ce qui concerne les bénéfices, les conseils d'InvestingPro révèlent que 15 analystes ont revu à la baisse leurs prévisions de bénéfices pour la période à venir, ce qui témoigne d'une certaine prudence. En outre, les analystes prévoient une baisse des ventes pour l'année en cours, ce qui pourrait être un facteur à prendre en compte par les investisseurs, en particulier dans le contexte de la récente décision de l'entreprise de lever des fonds par le biais de billets convertibles.
InvestingPro Data illustre également la situation financière de l'entreprise avec un ratio P/E de 27,26 et un ratio Price/Book de 7,97, ce qui indique un multiple élevé de valorisation du chiffre d'affaires. Cela pourrait suggérer que l'action se négocie à une prime par rapport à sa valeur comptable. En outre, le rendement du dividende s'élève à 1,89 %, ce qui, associé à un historique de croissance du dividende, peut intéresser les investisseurs axés sur le revenu.
Pour ceux qui souhaitent une analyse plus approfondie, InvestingPro offre des perspectives supplémentaires sur Microchip Technology. Déverrouillez ces conseils exclusifs d'InvestingPro en visitant https://www.investing.com/pro/MCHP et en utilisant le code de coupon PRONEWS24 pour obtenir une réduction supplémentaire de 10 % sur un abonnement annuel ou biannuel Pro et Pro+. Actuellement, il y a plus de 10 conseils supplémentaires disponibles sur InvestingPro qui pourraient fournir des indications supplémentaires sur la performance de la société et son potentiel d'investissement.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.