Jeudi, Mizuho Securities a ajusté ses perspectives sur les actions de Delek US (NYSE:DK), une société de raffinage, en abaissant son objectif de prix à 27 $ contre 31 $. La firme a maintenu sa note Underperform sur le titre.
La révision reflète une évaluation basée sur une approche de la valeur nette d'inventaire (VNI), qui prend en compte les flux de trésorerie futurs projetés par la société. Ces projections sont influencées par les écarts de craquage de référence régionaux, qui sont un indicateur clé de la rentabilité des raffineurs, et intègrent un taux d'actualisation annuel de 10 %.
L'analyste de Mizuho Securities a présenté des scénarios susceptibles d'influer sur la valeur des actions de Delek US. Dans le cas où les marges de craquage américaines - une mesure des marges de profit des raffineurs - augmenteraient de 10 %, les actions de Delek pourraient être évaluées à 37 dollars, soit une augmentation de 36 % par rapport au scénario de base. Inversement, une diminution de 10 % des marges de craquage pourrait conduire à une évaluation de 17 dollars par action, soit une diminution de 36 % par rapport au scénario de référence.
L'objectif de cours de Delek US a été influencé par la volatilité des marges de craquage, qui sont essentielles pour les marges de raffinage de la société. Les commentaires de l'analyste de Mizuho suggèrent que la performance financière de l'entreprise est étroitement liée aux fluctuations de ces écarts, et que les changements sur le marché de l'énergie pourraient affecter de manière significative l'évaluation de l'action.
La mise à jour de l'objectif de prix et de la notation par Mizuho intervient à un moment où les entreprises du secteur de l'énergie naviguent dans un environnement de marché complexe, les écarts de prix servant de baromètre pour leur succès opérationnel. Delek US, avec son nouvel objectif de cours de 27 dollars, continuera à être suivi par les investisseurs au fur et à mesure de l'évolution des conditions du marché.
Les investisseurs et les parties prenantes de Delek US devraient prendre note de l'objectif de prix révisé et de la note Underperform de Mizuho lorsqu'ils évalueront la position de la société dans le paysage actuel du marché. Les scénarios décrits par l'analyste fournissent un cadre pour comprendre les directions potentielles que le prix de l'action pourrait prendre en réponse aux changements dans les paramètres clés de l'industrie.
Dans d'autres nouvelles récentes, Delek US Holdings, Inc. a fait l'objet d'une série d'ajustements de son objectif de prix de la part de diverses sociétés, notamment Piper Sandler, TD Cowen, JPMorgan et Wells Fargo. Piper Sandler a réduit son objectif de prix à 25 dollars, tout en maintenant une note neutre, tandis que TD Cowen a rétrogradé le titre de Hold à Sell et a abaissé l'objectif de prix à 20 dollars.
JPMorgan a également ajusté ses perspectives, ramenant l'objectif de cours à 25 dollars et conservant la note "sous-pondéré". Wells Fargo a fait de même, ramenant son objectif de cours à 26 dollars et conservant la note "Underweight".
Ces ajustements font suite aux résultats mitigés de Delek pour le premier trimestre, qui a enregistré une perte nette de 33 millions de dollars malgré de bons résultats opérationnels dans les segments du raffinage et de la logistique. La société étudie actuellement des options stratégiques pour ses activités de vente au détail et de marketing afin de libérer de la valeur dans l'ensemble de son système.
En outre, les ajustements reflètent l'analyse faite par les entreprises des différents secteurs d'activité et des participations de Delek, y compris l'impact potentiel des mouvements du marché et des dépenses opérationnelles sur les performances de l'entreprise.
Les évaluations des cabinets prennent également en compte l'évaluation de la somme des parties de la société pour les exercices 2024 et 2025. Au fur et à mesure de l'évolution de la situation, il est conseillé aux investisseurs de suivre de près les mises à jour ultérieures.
Perspectives InvestingPro
Selon les dernières mesures d'InvestingPro, Delek US (NYSE:DK) navigue dans des conditions de marché difficiles avec une capitalisation boursière de 1,52 milliard de dollars. Notamment, l'action de la société se négocie actuellement à un faible multiple d'évaluation des revenus, ce qui pourrait attirer l'attention des investisseurs axés sur la valeur. Cela correspond au sentiment de l'objectif de prix révisé de Mizuho Securities basé sur l'approche de la valeur nette d'inventaire. Un conseil d'InvestingPro souligne que l'action Delek US s'est négociée avec une faible volatilité, ce qui pourrait être le signe d'une base d'investisseurs stable au milieu des fluctuations du marché de l'énergie.
Les investisseurs devraient également tenir compte du fait que les analystes ont revu à la baisse les bénéfices pour la période à venir, selon un autre conseil d'InvestingPro. Cela pourrait être un facteur déterminant pour ceux qui suivent les performances de l'entreprise par rapport aux marges de craquage de l'industrie et aux projections de flux de trésorerie futurs. Avec un ratio C/B de -19,55 et un chiffre ajusté pour les douze derniers mois au 1er trimestre 2024 de -40,1, la rentabilité de la société est examinée de près. Toutefois, il convient de noter que les analystes prévoient que Delek US sera rentable cette année, ce qui peut offrir une lueur d'optimisme aux investisseurs potentiels.
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Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.