Vendredi - Mizuho a ajusté ses perspectives sur Baidu (NASDAQ:BIDU), avec une réduction de l'objectif de prix de la société à 130 $ contre 140 $ précédemment, tout en continuant à préconiser une note d'achat pour le titre. Cet ajustement intervient dans un contexte de ralentissement des revenus publicitaires, contrastant avec une croissance soutenue dans le secteur du cloud.
Le cabinet prévoit que les revenus de base de Baidu connaîtront une augmentation modeste de 2 % d'une année sur l'autre, ce qui est une estimation prudente par rapport à la prévision consensuelle de 4 %. Toutefois, les prévisions sont renforcées par les attentes d'une reprise de la croissance de l'informatique dématérialisée, qui devrait atteindre 9 % d'une année sur l'autre. Cette croissance dans le segment de l'informatique dématérialisée est considérée comme un signe positif malgré les difficultés plus générales du secteur de la publicité.
L'analyse de Mizuho suggère que la marge bénéficiaire opérationnelle de base de Baidu sera d'environ 21,5 %, légèrement inférieure aux attentes du consensus de 22,2 %. Ceci est attribué à l'investissement accru de la société dans l'IA générative (Gen-AI), qui est mis en évidence comme un domaine significatif d'investissement et de concurrence au sein de l'industrie technologique chinoise.
Compte tenu du ralentissement de la montée en puissance macroéconomique au premier trimestre 2024, Mizuho a revu à la baisse de 6 % ses prévisions pour l'EBITDA ajusté de base de Baidu pour l'exercice 2025, le fixant à 33,7 milliards de RMB par rapport à l'estimation précédente de 35,9 milliards de RMB.
Malgré la réduction des prévisions, les tendances sont considérées comme constructives pour les performances futures de l'entreprise.
Perspectives InvestingPro
Les données d'InvestingPro renforcent les perspectives optimistes pour Baidu (NASDAQ:BIDU), avec un solide ratio C/B de 13,96 indiquant que les bénéfices de la société sont toujours attractifs par rapport au prix de son action. À cela s'ajoute un ratio PEG de 0,08, qui suggère un potentiel de sous-évaluation sur la base des taux de croissance attendus. Avec une croissance robuste des revenus de 8,83% au cours des douze derniers mois (Q4 2023) et une marge bénéficiaire brute de 51,69%, la santé financière de Baidu semble stable.
Les conseils d'InvestingPro éclairent davantage le paysage de l'investissement pour Baidu. Le ratio Price / Book de la société de 1,15 indique que le marché pourrait sous-évaluer les actifs de la société par rapport au prix de son action. En outre, l'estimation InvestingPro Fair Value s'élève à 164,72 USD, ce qui est considérablement plus élevé que l'objectif de prix ajusté de Mizuho, ce qui indique un potentiel de hausse. Pour ceux qui souhaitent approfondir le potentiel d'investissement de Baidu, InvestingPro offre des conseils supplémentaires, avec l'utilisation du code de coupon PRONEWS24 qui permet de bénéficier d'une réduction supplémentaire de 10% sur un abonnement annuel ou bi-annuel Pro et Pro+.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.