Jeudi, Mizuho a maintenu une note neutre sur l'action Phillips 66 (NYSE:PSX) mais a réduit l'objectif de l'action à 160$ de 162$. L'ajustement est basé sur une approche de la valeur nette d'inventaire (VNA), qui projette les flux de trésorerie futurs de la société en évaluant les écarts de craquage de référence régionaux clés et en appliquant un taux d'actualisation annuel de 10 %.
Selon l'entreprise, l'évolution des marges de craquage aux États-Unis pourrait avoir une incidence significative sur l'évaluation des actions de Phillips 66. Une augmentation de 10 % des marges de craquage pourrait potentiellement porter la valeur de l'action à 179 dollars, ce qui représenterait un gain de 11 % par rapport au scénario de base. Inversement, une diminution de 10 % des marges de craquage pourrait conduire à une valorisation de 142 dollars par action, soit une baisse de 11 % par rapport au scénario de référence.
La méthode NAV employée par Mizuho pour déterminer l'objectif de cours de Phillips 66 prend en compte les différents facteurs qui influencent les flux de trésorerie de l'entreprise, y compris la performance des "crack spreads", qui sont un indicateur clé des marges de raffinage.
L'objectif de cours de Phillips 66 a été ajusté pour refléter les dernières attentes de la société en matière de performance financière. Le maintien de la note Neutre indique que les perspectives de Mizuho sur le titre restent inchangées malgré la légère modification de l'objectif de cours.
Les investisseurs dans Phillips 66 peuvent s'attendre à des fluctuations de la valorisation du titre en fonction de l'évolution des spreads de crack américains, qui sont essentiels à la rentabilité de l'entreprise. Le nouvel objectif de cours de 160 dollars fixé par Mizuho sert de référence actuelle aux acteurs du marché qui suivent la performance de l'action Phillips 66.
Dans d'autres nouvelles récentes, Phillips 66 a fait des progrès significatifs dans ses opérations commerciales. La société a cédé sa participation de 25 % dans le pipeline Rockies Express à Tallgrass Energy, LP pour une valeur d'entreprise de 1,275 milliard de dollars, ce qui a permis à Phillips 66 de percevoir un produit en espèces avant impôt de 685 millions de dollars. Cette opération s'inscrit dans le cadre de la stratégie de l'entreprise visant à gérer efficacement son portefeuille et à s'aligner sur son engagement en faveur d'un avenir moins pollué par le carbone.
En outre, Phillips 66 a conclu un accord définitif en vue d'acheter Pinnacle Midland Parent LLC à Energy Spectrum Capital pour 550 millions de dollars. Cette acquisition devrait renforcer les activités de Phillips 66 dans le secteur intermédiaire et s'aligner sur ses objectifs à long terme d'expansion de sa chaîne de valeur des liquides de gaz naturel.
En termes de performance financière, Phillips 66 a publié un BPA/EBITDA révisé de 2,02 $ par action/1 979 millions de dollars, contre une estimation précédente de 2,83 $ par action/2 429 millions de dollars. La société a également fait l'objet de perspectives variées de la part des analystes, Piper Sandler maintenant une note de surpondération et fixant un objectif de prix de 170,00 $, tandis que Barclays Capital Inc. a attribué une note de pondération égale avec un objectif de prix de 139,00 $.
Ces récents développements s'inscrivent dans le cadre des efforts continus de Phillips 66 pour optimiser ses opérations et apporter de la valeur à ses actionnaires. Au fur et à mesure de ces événements, la société continue de se concentrer sur ses priorités stratégiques, notamment la monétisation des actifs, le rendement pour les actionnaires et l'investissement dans les énergies renouvelables.
Perspectives InvestingPro
Phillips 66 (NYSE:PSX) affiche actuellement une capitalisation boursière de 57,59 milliards de dollars, ce qui témoigne de la taille et de l'envergure de la société dans le secteur de l'énergie. Avec un ratio C/B de 10,57 et un ratio C/B ajusté de 9,77 pour les douze derniers mois au 1er trimestre 2024, la société présente un profil d'évaluation intéressant pour les investisseurs qui envisagent d'investir dans le secteur de l'énergie. Le ratio PEG, qui combine le ratio C/B et le taux de croissance attendu des bénéfices, est de -0,2, ce qui suggère que le marché pourrait sous-évaluer la croissance future des bénéfices.
Les conseils d'InvestingPro soulignent l'importance du rendement et de la croissance des dividendes, en particulier pour les investisseurs axés sur les revenus. Phillips 66 offre un rendement du dividende de 3,39% avec une croissance de 9,52% au cours des douze derniers mois au 1er trimestre 2024, ce qui pourrait être intéressant pour ceux qui recherchent des flux de revenus réguliers. En outre, la société a affiché un rendement total sur un an de 50,29%, ce qui indique une solide performance au cours de l'année écoulée. Les investisseurs intéressés par des perspectives plus approfondies peuvent trouver d'autres Conseils InvestingPro, PRONEWS24 offrant une réduction supplémentaire de 10% sur un abonnement annuel ou biannuel Pro et Pro+.
Le chiffre d'affaires de la société a toutefois connu une baisse de 11,53% au cours des douze derniers mois au T1 2024, ce qui peut justifier un examen plus approfondi de la part des investisseurs afin de comprendre les facteurs sous-jacents. Malgré cela, la marge bénéficiaire brute de Phillips 66 reste solide à 11,88%, ce qui indique un certain degré de résilience dans son efficacité opérationnelle.
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Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.