Lundi, Mizuho Securities a mis à jour ses perspectives financières pour le détaillant en ligne d'animaux de compagnie Chewy Inc. (NYSE:CHWY), en augmentant l'objectif de prix à 20,00 $ contre 18,00 $ précédemment. La société a décidé de maintenir une note neutre sur les actions malgré l'ajustement.
La révision de l'objectif de prix par Mizuho intervient après que Chewy a fait état d'un solide premier trimestre et a fourni des prévisions actualisées pour l'exercice 2024. Les analystes de la firme ont révisé leurs estimations de revenus et d'EBITDA pour Chewy, en tenant compte des récentes performances et perspectives de l'entreprise.
L'introduction par Chewy d'un programme de rachat d'actions de 500 millions de dollars a été prise en compte dans le modèle financier actualisé de Mizuho. Les analystes prévoient que Chewy achètera activement des actions sur le marché au cours du deuxième trimestre. L'initiative de rachat devrait avoir un impact positif sur les paramètres financiers de l'entreprise.
Mizuho prévoit désormais que Chewy atteindra un EBITDA ajusté de 484 millions de dollars au cours de l'exercice 2024, soit une augmentation par rapport aux 448 millions de dollars précédemment estimés. À plus long terme, le cabinet prévoit un EBITDA ajusté de 552 millions de dollars pour l'exercice 2025, en hausse par rapport à la projection précédente de 525 millions de dollars, et de 643 millions de dollars pour l'exercice 2026, en légère baisse par rapport à l'estimation précédente de 645 millions de dollars.
Le nouvel objectif de prix de 20 $ est basé sur une évaluation de 15 fois l'EBITDA ajusté estimé pour l'exercice 2025, ce qui marque une augmentation par rapport au multiple précédent de 13 fois. Cet ajustement de l'évaluation reflète les attentes actualisées de Mizuho concernant les performances financières de Chewy dans les années à venir.
Dans d'autres nouvelles récentes, Chewy Inc. a fait l'objet de plusieurs mises à jour de la part d'analystes après la publication de ses résultats du premier trimestre. Evercore ISI a relevé son objectif de prix pour Chewy à 22 dollars, citant des revenus qui ont légèrement dépassé les projections et une marge brute et un EBITDA qui ont été significativement supérieurs aux attentes. Piper Sandler a également relevé son objectif de cours à 22 dollars, en se basant sur l'EBITDA élevé de la société au premier trimestre et sur ses prévisions révisées en matière d'EBITDA pour l'année.
RBC Capital a relevé son objectif de cours à 24 dollars, soulignant les marges brutes élevées de la société et le lancement de son premier programme de rachat d'actions. Morgan Stanley a relevé son objectif de cours à 28 dollars, soulignant la surperformance significative de l'EBITDA de la société et l'annonce de son programme inaugural de rachat d'actions. Deutsche Bank a relevé son objectif de cours à 20 dollars, soulignant un chiffre d'affaires supérieur aux prévisions et une surperformance significative de l'EBITDA pour le premier trimestre.
Ces mises à jour interviennent alors que Chewy a fait état de plusieurs points forts dans ses performances du premier trimestre, notamment une marge brute record, une marge d'EBITDA record, de solides ventes Autoship et un flux de trésorerie disponible constamment positif.
Malgré une légère baisse du nombre de clients actifs, le chiffre d'affaires de Chewy pour le deuxième trimestre devrait correspondre aux prévisions de Wall Street, et la société a réitéré ses prévisions de chiffre d'affaires pour l'ensemble de l'exercice 2024. Chewy a également amélioré ses prévisions de marge d'EBITDA pour l'exercice 2024, en augmentant le point médian de 3,8 % à 4,2 %.
Perspectives InvestingPro
L'objectif de cours actualisé de Mizuho Securities sur Chewy Inc. s'aligne sur les récentes performances financières et les initiatives prospectives de la société. Ajoutant à la profondeur de l'analyse, les données et les conseils d'InvestingPro apportent des éclairages supplémentaires aux investisseurs. La capitalisation boursière de Chewy s'élève à 9,92 milliards USD, et malgré un ratio C/B élevé de 118,51, la société affiche une croissance prometteuse de ses revenus de 7,19% au cours des douze derniers mois au 1er trimestre 2023. Ces chiffres soulignent la présence substantielle de l'entreprise sur le marché et son potentiel de croissance.
D'un point de vue opérationnel, la marge bénéficiaire brute de Chewy reste saine à 28,68%, reflétant une gestion efficace des coûts par rapport aux revenus. Deux conseils clés d'InvestingPro pour les investisseurs potentiels sont la forte position de trésorerie de Chewy, qui détient plus de liquidités que de dettes sur son bilan, et l'anticipation d'une croissance du revenu net cette année. Ces facteurs suggèrent une structure financière solide et des perspectives positives, validant potentiellement l'objectif de prix révisé de Mizuho.
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Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.