Lundi, Morgan Stanley a initié une couverture sur les actions de Humana (NYSE: HUM), un acteur majeur dans le secteur des organisations de soins gérés, avec une note Equalweight. La firme a fixé un objectif de prix pour Humana à 374,00 $. Humana est reconnue pour sa concentration sur le programme Medicare Advantage (MA), qui s'adresse principalement aux personnes âgées de 65 ans et plus. La société opère par le biais de ses segments Insurance et CenterWell, qui contribuent respectivement à 85 % et 15 % de son chiffre d'affaires opérationnel, et à 63 % et 37 % de son EBITDA.
Malgré les perspectives de croissance favorables du secteur Medicare Advantage, Humana devrait être confrontée à des défis importants à court terme. Les analystes prévoient une baisse de 37 % du bénéfice par action (BPA) de Humana pour 2024, ce qui complique les prévisions de croissance ultérieure. Le redressement de l'entreprise sur le marché Medicare Advantage devrait se traduire par une augmentation de 24 % du BPA pour 2025, atteignant 20,30 $, ce qui est nettement inférieur à l'objectif précédent de 37,00 $.
À plus long terme, le BPA de Humana devrait augmenter de 25 % en 2026. Cependant, ces projections indiquent un taux de croissance annuel composé (TCAC) de -1,0 % pour la période allant de 2023 à 2026. Ce chiffre est nettement inférieur à l'objectif de croissance à long terme de l'entreprise, qui était précédemment fixé entre 11 et 15 %.
Par ailleurs, l'assureur de soins de santé Humana Inc (NYSE:HUM). a annoncé d'importants développements. La société a nommé Jim Rechtin au poste de président-directeur général, à compter du 1er juillet 2024. M. Rechtin, qui possède plus de vingt ans d'expérience dans le secteur de la santé, succédera à l'actuel PDG, Bruce Broussard.
Dans le domaine financier, RBC Capital Markets et Cantor Fitzgerald ont révisé leurs objectifs de prix pour Humana. RBC Capital a fixé un nouvel objectif à 353 dollars, tandis que Cantor Fitzgerald a ajusté son objectif à 360 dollars. Les deux sociétés ont procédé à ces ajustements en réponse aux incertitudes concernant les objectifs de croissance du bénéfice par action (BPA) de Humana pour 2025.
Humana a également fait état d'un début solide pour 2024, maintenant ses prévisions de BPA pour l'ensemble de l'année à environ 16 $. La société a augmenté ses prévisions de croissance des adhésions individuelles à Medicare Advantage de 50 000, s'attendant à une croissance nette de 150 000.
Perspectives InvestingPro
Alors que nous examinons les perspectives de Humana (NYSE: HUM) détaillées par Morgan Stanley, les données d'InvestingPro offrent un contexte supplémentaire pour les investisseurs. La capitalisation boursière de Humana s'élève à 42,84 milliards de dollars, ce qui reflète son importance dans le secteur des organisations de soins gérés. En outre, le ratio C/B de la société s'est ajusté à un niveau plus attrayant de 17,47 au cours des douze derniers mois au 1er trimestre 2024, ce qui peut intéresser les investisseurs axés sur la valeur. La croissance des revenus de 14,22% au cours de la même période indique une solide performance opérationnelle, malgré les défis à venir en matière de BPA.
Deux conseils d'InvestingPro soulignent la santé financière de Humana et son approche de la valeur actionnariale : la société détient plus de liquidités que de dettes dans son bilan, et elle a augmenté son dividende pendant sept années consécutives. Cela pourrait être particulièrement rassurant pour les investisseurs à la recherche d'actions stables versant des dividendes dans le secteur de la santé. Pour ceux qui souhaitent approfondir la question, Perspectives InvestingPro propose des conseils supplémentaires, notamment des informations sur la stratégie de rachat d'actions de Humana et son faible multiple de valorisation des revenus.
Les investisseurs peuvent également prendre note de l'engagement de Humana en matière de rendement pour les actionnaires, puisqu'elle a maintenu le versement de dividendes pendant 14 années consécutives. Pour ceux qui envisagent d'investir, le code de coupon PRONEWS24 offre une réduction supplémentaire de 10 % sur un abonnement annuel ou bi-annuel Pro et Pro+ à InvestingPro, où 7 conseils supplémentaires sur Humana sont disponibles, offrant une vue complète du potentiel d'investissement de l'entreprise.
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