Jeudi, Morgan Stanley a maintenu sa note Surpondérer et un objectif de prix de 10,70 £ sur Wise plc (WISE:LN) (OTC : WPLCF), anticipant la publication par la société de ses indicateurs de chiffre d'affaires du quatrième trimestre 2024 lors d'une prochaine mise à jour commerciale. La firme prévoit que le volume total de Wise pour le trimestre atteindra environ 31,7 milliards de livres sterling, marquant une augmentation de 18,7% d'une année sur l'autre et légèrement supérieure à l'estimation du consensus de 31,6 milliards de livres sterling.
Wise devrait poursuivre sa forte croissance en termes d'acquisition de nouveaux clients au cours du quatrième trimestre, le nombre de clients actifs devant augmenter de 31 % d'une année sur l'autre pour atteindre environ 8 millions. La croissance du volume devrait être plus prononcée parmi les clients qui envoient moins de 10 000 £ par mois, même si cela contribuera également à une tendance à la baisse du volume par client, qui devrait diminuer de 9,6 % d'une année sur l'autre au quatrième trimestre.
L'hypothèse de Morgan Stanley concernant le taux d'utilisation des revenus pour Wise reste conforme au consensus, à savoir 0,90 %, ce qui conduit à une prévision de revenus totaux d'environ 285,5 millions de livres sterling, ce qui correspond étroitement aux attentes du marché. Cependant, les prévisions de revenus d'intérêts de la société sont légèrement plus élevées, à 95,5 millions de livres sterling, par rapport au consensus de 94,2 millions de livres sterling, ce qui donne une prévision de revenus totaux d'environ 381 millions de livres sterling, soit environ 0,5 % de plus que le consensus.
Avant la publication des résultats du quatrième trimestre, Morgan Stanley a mis à jour son modèle pour tenir compte des derniers taux de change et des hypothèses de taux d'intérêt ajustés. En conséquence, cela a conduit à une réduction d'environ 20 points de base du volume total et des prévisions de revenus pour l'année fiscale 2024 et à une diminution d'environ 1 % des prévisions pour les années fiscales 2025 à 2027. Néanmoins, les hypothèses de taux d'intérêt plus élevés basées sur les prévisions des économistes de Morgan Stanley devraient largement compenser l'impact sur les niveaux de revenus totaux pour les années fiscales 2024 et 2025.
La prévision révisée de la marge brute pour le second semestre 2024, désormais estimée à environ 73,2 % du revenu total, par rapport à la prévision précédente d'environ 71,3 %, est due à la hausse anticipée des prix. Cet ajustement, ainsi que les hypothèses de taux d'intérêt plus élevés, ont conduit à une augmentation des prévisions de l'EBITDA ajusté de l'entreprise pour l'exercice 2024 d'environ 5 %. En conséquence, le bénéfice par action (BPA) dilué ajusté prévu pour l'exercice 2024 a été relevé d'environ 7 %, à 34,66 pence. Wise ne devrait pas fournir de mise à jour sur ses prévisions pour l'exercice 2025 avant l'annonce des résultats annuels en juin.
Perspectives InvestingPro
Alors que Wise plc (OTC : WPLCF) approche de sa mise à jour commerciale du quatrième trimestre, un regard sur les données en temps réel et les conseils d'InvestingPro peut fournir un contexte supplémentaire pour les investisseurs. Avec une capitalisation boursière de 12,38 milliards USD, Wise se négocie à un multiple de bénéfices élevé avec un ratio C/B de 42,79 au cours des douze derniers mois précédant le T2 2024. Cependant, le ratio PEG est de 0,17, ce qui suggère que la croissance des bénéfices de la société pourrait justifier son ratio P/E. En outre, le ratio cours/valeur comptable de la société est de 13,33, ce qui reflète la prime que le marché est prêt à payer pour sa valeur comptable.
Les conseils d'InvestingPro indiquent que le revenu net de Wise devrait augmenter cette année et que la société se négocie à un faible ratio C/B par rapport à la croissance des bénéfices à court terme, ce qui pourrait être intéressant pour les investisseurs axés sur la croissance. En outre, la valorisation de Wise implique un rendement élevé des flux de trésorerie disponibles, une mesure que de nombreux investisseurs suivent de près car elle peut être un signe de la capacité d'une société à générer des liquidités et à soutenir la croissance.
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En intégrant ces mesures et ces informations dans leur évaluation, les investisseurs peuvent acquérir une compréhension plus nuancée de la santé financière et des perspectives de croissance de Wise, alors qu'ils anticipent la publication des résultats du quatrième trimestre de l'entreprise.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.