Vendredi, Morgan Stanley a procédé à un ajustement significatif de ses perspectives sur les actions d' Alcoa Corp (NYSE:AA), l'un des principaux producteurs d'aluminium. L'analyste de la firme a fait passer l'action d'Equalweight à Overweight, ce qui indique une vision plus favorable de la performance potentielle de la société sur le marché. Ce relèvement s'accompagne d'une augmentation de l'objectif de cours pour les actions Alcoa, qui est passé de 36,50 dollars à 50 dollars.
Ce relèvement s'explique par les perturbations actuelles de l'offre mondiale d'alumine, qui ont été considérables. Selon l'équipe minière mondiale de la société, ces perturbations ont retiré environ 5,9 millions de tonnes du marché, ce qui représente environ 10 % de l'offre mondiale hors Chine.
Cette réduction significative de l'alumine disponible devrait maintenir les prix à un niveau supérieur aux moyennes historiques, avec des prévisions de 500 dollars par tonne au second semestre 2024 et de 385 dollars par tonne en 2025.
La situation est encore aggravée par le besoin accru de la Chine d'importer de l'alumine, ce qui ajoute au resserrement de l'offre mondiale. L'analyste note que cela pourrait limiter la production d'aluminium de la Chine, malgré les annonces de redémarrage d'une partie de la production du pays. Par conséquent, les prix de l'aluminium devraient également rester soutenus, avec des prévisions de 1,22 $ par livre dans la seconde moitié de 2024 et de 1,12 $ par livre en 2025.
Ces projections laissent entrevoir des perspectives plus optimistes pour Alcoa, car les prix élevés de l'alumine et de l'aluminium pourraient potentiellement améliorer les performances financières de l'entreprise. Le relèvement et l'ajustement de l'objectif de prix par Morgan Stanley reflètent l'attente de la capacité d'Alcoa à bénéficier de la dynamique actuelle du marché affectant l'industrie de l'aluminium.
Dans d'autres nouvelles récentes, Alcoa Corporation approche des étapes finales de son acquisition d'Alumina Limited, qui devrait être achevée vers août 2024. L'acquisition, qui a reçu les approbations réglementaires du Conseil administratif de défense économique du Brésil et de la Commission australienne de la concurrence et de la consommation, est considérée comme une transaction à valeur ajoutée qui renforcera la position d'Alcoa dans l'industrie de l'aluminium.
Par ailleurs, Alcoa a fait état d'un chiffre d'affaires stable de 2,6 milliards de dollars et d'une perte nette de 252 millions de dollars lors de sa dernière alerte résultats. Malgré ces chiffres, le solde de trésorerie de l'entreprise a augmenté pour atteindre 1,4 milliard de dollars, grâce à l'émission d'obligations vertes d'une valeur de 750 millions de dollars.
En ce qui concerne les notes des analystes, Morgan Stanley a relevé le titre d'Alcoa de sous-pondéré à équilibré et a augmenté l'objectif de prix à 36,50 $, reconnaissant les progrès de l'entreprise dans l'atténuation des risques opérationnels et la réduction des coûts. De même, Citi a augmenté l'objectif de prix de l'action Alcoa à 50,00 $, en maintenant une note d'achat, citant les économies de coûts anticipées et la nature cyclique des bénéfices d'Alcoa.
Ces récents développements soulignent les mesures stratégiques prises par Alcoa pour renforcer sa position sur le marché et la confiance exprimée par les analystes financiers dans le potentiel de croissance de l'entreprise.
Perspectives InvestingPro
Le récent relèvement par Morgan Stanley de la valeur d'Alcoa Corp (NYSE:AA) à Surpondérer avec un objectif de prix plus élevé s'aligne sur certaines données et projections d'InvestingPro. Avec une capitalisation boursière de 7 milliards de dollars, Alcoa est un acteur important de l'industrie de l'aluminium. Malgré une année passée difficile, avec une baisse des revenus de 11,4 %, la société a affiché un fort rendement au cours des trois derniers mois, avec une augmentation de 24,64 %. Cela pourrait être une indication de la réaction du marché aux mêmes perturbations de l'approvisionnement que celles mises en évidence par Morgan Stanley.
Un conseil d'InvestingPro suggère que malgré des marges brutes faibles de 7,34 %, les analystes sont optimistes et prédisent que l'entreprise sera rentable cette année. Cet optimisme est renforcé par le fort rendement de l'entreprise au cours des derniers mois et par les prévisions de croissance du revenu net. Toutefois, les investisseurs potentiels doivent être conscients de la volatilité de l'entreprise, comme en témoignent les récents mouvements de prix, avec un rendement total du prix sur un mois de -11,59%.
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Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.