Jeudi, Needham a relevé l'objectif de prix de Credo Technology Group Holding Ltd. (NASDAQ: NASDAQ:CRDO) à 29 dollars, contre 26 dollars précédemment, tout en maintenant une note d'achat sur le titre. La décision de la firme fait suite à l'annonce par Credo d'une légère surperformance et d'une révision à la hausse de ses résultats financiers du quatrième trimestre, grâce à l'accélération des revenus AEC d'un deuxième client hyperscaler.
Credo Technology a indiqué que les charges de travail liées à l'IA ont généré environ 75 % de son chiffre d'affaires trimestriel, soit un total d'environ 45 millions de dollars. Ce chiffre devrait doubler d'ici le quatrième trimestre de l'exercice 2025. L'entreprise a également révélé des marges brutes (GM) supérieures aux prévisions à court terme, attribuées principalement aux revenus des licences. En outre, les marges brutes devraient être supérieures d'environ 200 points de base pour l'exercice 2025 en raison de l'amélioration des marges brutes des produits.
L'activité AEC de l'entreprise est florissante, avec une performance robuste dans plusieurs domaines, y compris les rampes de produits, les engagements envers les clients et le positionnement concurrentiel. En outre, Credo augmente le nombre de connexions par GPU. L'entreprise a également noté que les DSP optiques sont en passe de représenter plus de 10 % des recettes de Credo au cours de l'exercice 2025.
Les estimations révisées de Needham pour Credo Technology sont complètes, englobant une augmentation de tous les paramètres financiers. La société a également introduit son modèle pour l'exercice 2027. L'objectif de prix de 29 dollars est basé sur 9x la valeur de l'entreprise par rapport aux ventes (EV/S), calculée à partir de l'estimation des revenus de l'année civile 2026 de l'entreprise de 524 millions de dollars. Credo Technology reste le choix de Needham dans sa Conviction List pour l'année 2024.
Perspectives InvestingPro
Compte tenu des perspectives optimistes de Needham sur Credo Technology Group Holding Ltd. (NASDAQ: CRDO), les perspectives actuelles d'InvestingPro donnent une image mitigée que les investisseurs pourraient trouver intéressante. Credo détient une capitalisation boursière d'environ 3,3 milliards de dollars, ce qui indique une présence significative dans son secteur. Malgré un ratio C/B négatif de -99,32, reflétant les défis de la rentabilité au cours des douze derniers mois, le ratio PEG de 0,22 de la société suggère un potentiel de croissance des bénéfices futurs par rapport à ses pairs.
Un conseil d'InvestingPro souligne que les mouvements du prix de l'action de Credo ont été assez volatiles, ce qui pourrait intéresser ceux qui ont une plus grande tolérance au risque. En outre, les analystes prévoient que l'entreprise sera rentable cette année, ce qui correspond à la position positive de Needham.
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Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.