Jeudi, les actions de Semtech Corp. (NASDAQ:SMTC) ont vu leur objectif de prix relevé par Needham de 38,00 $ à 50,00 $, avec une note d'achat soutenue.
La société a reconnu la solide performance des bénéfices de Semtech et a augmenté les prévisions de revenus, tout en réitérant son opportunité de marché total adressable (TAM) de 100 millions de dollars pour l'année fiscale 26.
Les récents résultats financiers de Semtech ont dépassé les attentes, ce qui a entraîné une révision à la hausse des prévisions de revenus, en particulier pour ses activités dans le domaine des centres de données.
Le segment des centres de données de la société fait l'objet de révisions à la hausse, à l'instar des tendances observées dans d'autres entreprises de semi-conducteurs au cours de la saison des résultats.
En revanche, les prévisions pour d'autres segments, principalement ceux qui concernent les actifs de Sierra Wireless, ont été revues à la baisse en raison d'une reprise plus lente que prévu.
Needham souligne les perspectives positives concernant la visibilité d'ACC, ce qui a conduit à l'inclusion de 50 millions de dollars supplémentaires dans les estimations de revenus de Semtech pour l'année fiscale 26.
Les investisseurs semblent être patients face à la lenteur de la reprise des activités modulaires cellulaires et des activités liées aux télécommunications de Semtech, étant donné que les offres de la société en matière de centres de données continuent d'afficher de solides performances. Ce sentiment se reflète dans la mise à jour de l'estimation du chiffre d'affaires de Needham pour l'exercice 25, qui a été légèrement revue à la hausse.
Les projections de revenus pour l'exercice 26 ont été revues à la hausse de manière plus significative, en tenant compte des revenus supplémentaires d'ACC, qui devraient avoir un effet relutif sur les marges brutes.
L'objectif de prix révisé de 50 $ est basé sur environ 30 fois le bénéfice par action non GAAP (NG) estimé par Needham pour CY25, soit 1,70 $. Cet ajustement reflète une vision positive des perspectives financières de Semtech et des opportunités de marché dans les années à venir.
Dans d'autres nouvelles récentes, Semtech Corporation a publié des résultats financiers impressionnants pour le premier trimestre 2025, avec des bénéfices par action (BPA) et des revenus dépassant les attentes des analystes.
Le BPA de Semtech pour le premier trimestre était de 0,06 $, dépassant les 0,02 $ estimés, et les revenus ont atteint 206,1 millions de dollars, dépassant les 195,28 millions de dollars anticipés. Cette performance a conduit Roth/MKM à augmenter l'objectif de prix de Semtech de 42 à 50 dollars, tout en maintenant une note d'achat sur le titre.
La décision du cabinet fait suite au dépassement de la limite supérieure des prévisions de ventes de Semtech, marquant une augmentation séquentielle de 7%, principalement due à une forte performance dans les secteurs Data Center, PON, et LoRa.
Malgré la faiblesse du segment sans fil, les prévisions de Semtech pour le trimestre à venir reflètent une tendance positive, avec une augmentation séquentielle de 3 % des perspectives. Les analystes de Roth/MKM ont également souligné l'amélioration anticipée de la rentabilité comme un facteur clé de l'augmentation de l'objectif de prix.
Pour le prochain T2 de l'année fiscale 2025, Semtech a prévu un BPA de 0,09 $ et des prévisions de revenus de 212 millions de dollars, ce qui indique des perspectives positives. Ce sont là quelques-uns des développements récents de Semtech Corporation.
Perspectives InvestingPro
Suite à l'évaluation optimiste de Needham, les données en temps réel d'InvestingPro complètent le tableau financier de Semtech Corp. (NASDAQ:SMTC). Avec une capitalisation boursière de 2,5 milliards de dollars, la santé financière de la société est soulignée par une croissance robuste des revenus de 14,83% au cours des douze derniers mois au T4 2023. Ceci est renforcé par une marge bénéficiaire brute de 48,65%, reflétant la capacité de la société à maintenir la rentabilité de ses opérations.
Les conseils d'InvestingPro soulignent la dynamique positive que Semtech a connue, avec un rendement total de 131,62% au cours des six derniers mois et un rendement de 75,1% au cours de l'année écoulée. Les analystes ont pris note de ces tendances, révisant leurs bénéfices à la hausse pour la période à venir, ce qui témoigne de la confiance dans la trajectoire de l'entreprise. En outre, avec des liquidités supérieures aux obligations à court terme, Semtech affiche un bilan solide, ce qui est un signe rassurant pour les investisseurs.
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