TAMPA, Floride - Pacira BioSciences, Inc. (NASDAQ:PCRX), société pharmaceutique spécialisée dans la gestion de la douleur sans opioïdes, a lancé un placement privé de 250 millions de dollars en billets de premier rang convertibles échéant en 2029. L'offre s'adresse exclusivement à des acheteurs institutionnels qualifiés, conformément à la règle 144A de la loi sur les valeurs mobilières de 1933.
La transaction, qui devrait être finalisée lundi, sous réserve des conditions de clôture habituelles, comprend une option permettant aux acheteurs initiaux d'acquérir 37,5 millions de dollars supplémentaires de billets dans les 13 jours suivant l'émission.
Pacira prévoit un produit net d'environ 242 millions de dollars, ou 278,4 millions de dollars si les billets supplémentaires sont achetés. Ces fonds, après les remises initiales des acheteurs, les commissions et les dépenses estimées, sont destinés à plusieurs actions financières stratégiques.
Pacira prévoit d'allouer environ 191,4 millions de dollars au rachat de 200 millions de dollars de ses obligations convertibles de premier rang à 0,750 % échéant en 2025. En outre, environ 23,2 millions de dollars serviront à financer des opérations d'appel plafonné, qui sont des instruments financiers conçus pour minimiser la dilution résultant de la conversion des nouvelles obligations.
Environ 25 millions de dollars du produit serviront à racheter 837 240 actions ordinaires de Pacira. Les fonds restants serviront à financer les besoins généraux de l'entreprise, y compris le fonds de roulement et les dépenses de recherche et de développement.
Les nouveaux billets produiront des intérêts au taux de 2,125 % par an, avec des paiements semestriels à partir du 15 novembre 2024, et arriveront à échéance le 15 mai 2029, à moins qu'ils ne soient rachetés, remboursés ou convertis plus tôt. Initialement, les billets sont convertibles en actions ordinaires de Pacira à raison de 25,2752 actions par tranche de 1 000 $ de capital, ce qui équivaut à un prix de conversion d'environ 39,56 $ par action. Ce prix représente une prime de 32,5 % par rapport au cours de clôture des actions ordinaires de Pacira le 9 mai 2024.
Pacira a également conclu des transactions d'achat plafonné avec un prix plafond initial de 53,75 $ par action, soit une prime de 80 % par rapport au cours de clôture du 9 mai. Ces transactions devraient réduire la dilution potentielle ou compenser les paiements en espèces potentiels lors de la conversion des billets.
Le prix de marché des actions ordinaires de Pacira et des obligations peut être influencé par les opérations d'appel plafonné et les activités de rachat. L'offre de billets et les actions de conversion potentielles n'ont pas été enregistrées en vertu de la loi sur les valeurs mobilières (Securities Act) ou des lois sur les valeurs mobilières d'un État et ne peuvent être offertes ou vendues aux États-Unis sans enregistrement ou exemption applicable.
Les informations contenues dans cet article sont basées sur un communiqué de presse de Pacira BioSciences.
Perspectives InvestingPro
Pacira BioSciences, Inc. (NASDAQ:PCRX) semble prendre des mesures stratégiques pour gérer ses finances dans un environnement de marché difficile. Selon les données d'InvestingPro, la capitalisation boursière de la société s'élève à 1,39 milliard de dollars, ce qui indique une présence stable dans le secteur pharmaceutique.
Avec un ratio cours/bénéfice (P/E) de 19,89 et un ratio P/E ajusté pour les douze derniers mois au 1er trimestre 2024 de 22,07, le prix de Pacira est supérieur à la moyenne du secteur, ce qui pourrait témoigner de la confiance des investisseurs dans ses perspectives de croissance.
Les conseils d'InvestingPro pour Pacira mettent en évidence certains signaux positifs, notamment une croissance attendue du revenu net cette année et trois analystes qui ont révisé leurs bénéfices à la hausse pour la période à venir. Cet optimisme est encore renforcé par le rendement significatif de la société au cours de la semaine dernière, avec un rendement total de 9,74%. La valorisation de Pacira implique un fort rendement des flux de trésorerie disponibles, et ses actifs liquides dépassent les obligations à court terme, ce qui suggère une flexibilité et une résilience financières.
Pour les investisseurs qui envisagent d'acheter des obligations convertibles de premier rang de Pacira, ces paramètres peuvent rassurer sur la santé financière de l'entreprise. De plus, comme les analystes prévoient une rentabilité pour cette année et que la société a été rentable au cours des douze derniers mois, les perspectives de performance continue de Pacira sont encourageantes. Il convient de noter que Pacira ne verse pas de dividende, ce qui pourrait être un facteur à prendre en compte pour les investisseurs axés sur le revenu.
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Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.