NASHVILLE, Tennessee - Dans le cadre d'un mouvement important au sein de l'industrie des paiements, i3 Verticals, Inc. (NASDAQ:IIIV) a accepté de vendre son activité de paiement de commerçants à Payroc WorldAccess, LLC pour un montant de 440 millions de dollars en espèces, sous réserve d'ajustements. Cette transaction, annoncée aujourd'hui, devrait être finalisée au cours du quatrième trimestre fiscal d'i3 Verticals, sous réserve des conditions de clôture habituelles, y compris l'expiration de la période d'attente de la loi Hart-Scott-Rodino Antitrust Improvements Act.
Greg Daily, président-directeur général de i3 Verticals, a souligné l'importance stratégique de la cession, exprimant sa confiance en Payroc en tant que nouveau gestionnaire de la plate-forme de paiement qu'il a développée. Après la vente, i3 Verticals se concentrera uniquement sur les solutions logicielles pour les marchés du secteur public, de l'éducation et de la santé, tout en conservant sa plateforme de facilitation des paiements.
La vente renforcera considérablement le bilan de l'entreprise, la majeure partie du produit de la vente étant affectée à la réduction de la dette. À l'issue de l'opération, i3 Verticals espère être en mesure de rembourser la totalité ou la majeure partie de sa facilité de crédit garantie de premier rang de 2023.
James Oberman, PDG de Payroc, s'est montré enthousiaste à l'égard de cette acquisition, soulignant la concordance des valeurs et des objectifs des deux entreprises. Payroc prévoit de s'appuyer sur les activités d'i3 merchant pour soutenir la croissance et créer des opportunités pour les membres de l'équipe qui seront transférés chez Payroc.
Les actifs cédés, qui font partie du segment des logiciels et services d'i3, comprennent deux éléments non essentiels liés aux secteurs verticaux des organisations à but non lucratif et de la gestion immobilière, contribuant à hauteur d'environ 4 millions de dollars à l'EBITDA annuel ajusté. Une fois la vente réalisée, les activités d'i3 Verticals se composeront d'environ 75 % de revenus provenant de logiciels et de services connexes, les 25 % restants provenant de paiements et d'autres sources.
La transaction devrait réduire la dette de i3 Verticals et abaisser les taux d'emprunt dans le cadre de la facilité de crédit existante de 1 % jusqu'à ce que le ratio d'endettement net total consolidé atteigne 2 fois. La capacité d'emprunt disponible après la transaction fournira des capitaux pour de futures fusions et acquisitions.
Les services de conseil financier pour i3 Verticals ont été fournis par Raymond James & Associates, Inc. et le conseil juridique par Bass, Berry and Sims, LLP. Le conseiller juridique de Payroc était Troutman Pepper Hamilton Sanders LLP.
Les informations contenues dans cet article sont basées sur un communiqué de presse.
Dans d'autres nouvelles récentes, i3 Verticals a déclaré un léger manque dans ses bénéfices du deuxième trimestre fiscal 2024, ce qui a conduit BMO Capital Markets à ajuster son objectif de prix pour la société à 24,00 $ de 25,00 $ tout en maintenant une cote de performance de marché. Cet ajustement est intervenu après que i3 Verticals a revu à la baisse ses prévisions pour l'ensemble de l'exercice 2024 pour le deuxième trimestre consécutif. Malgré cela, la société continue d'explorer la vente de son activité Merchant Services, une décision qui a été suivie de près par les investisseurs.
Lors de l'alerte résultats du deuxième trimestre 2024 de la société, i3 Verticals a annoncé qu'elle avait enregistré une légère augmentation de son chiffre d'affaires et qu'elle conservait un bilan solide. La société envisage de vendre certains actifs de l'activité Merchant Services pour réduire la dette, le produit de la vente potentielle étant destiné à rembourser la dette. Les perspectives révisées de la société pour l'exercice 24 prévoient un chiffre d'affaires compris entre 380 et 394 millions de dollars, et un EBITDA ajusté compris entre 107 et 113 millions de dollars.
L'entreprise se concentre également sur son expansion stratégique sur des marchés verticaux clés tels que le secteur public, les soins de santé et l'éducation, et prévoit de procéder à des recrutements et à des acquisitions stratégiques. Tels sont les derniers développements de i3 Verticals, qui poursuit ses objectifs financiers et stratégiques.
Perspectives InvestingPro
A la lumière de la récente annonce de i3 Verticals, Inc. (NASDAQ:IIIV) de vendre son activité de paiement de commerçants, les investisseurs surveillent de près la santé financière et les perspectives d'avenir de la société. Selon les données d'InvestingPro, i3 Verticals se négocie actuellement à un multiple de bénéfices élevé, avec un ratio C/B de 193,73. Cette évaluation est basée sur le prix de la société par rapport à son revenu net, ce qui suggère que le marché a des attentes élevées en ce qui concerne la croissance future des bénéfices.
Malgré un ratio C/B élevé, i3 Verticals a démontré une solide performance financière au cours des douze derniers mois (T2 2024), avec une croissance des revenus de 9,02% et une marge bénéficiaire brute impressionnante de 77,93%. Ces chiffres indiquent que la société a été efficace dans la gestion de son coût des marchandises vendues et dans le maintien de sa rentabilité. En outre, la marge d'exploitation de la société s'élève à 10,08 %, ce qui témoigne de sa capacité à transformer efficacement ses revenus en résultat d'exploitation.
Un conseil d'InvestingPro à noter est que i3 Verticals ne verse pas de dividende à ses actionnaires. Cela peut s'avérer particulièrement pertinent pour les investisseurs axés sur le revenu qui privilégient un revenu régulier sous forme de dividendes. En outre, alors que les analystes prévoient que la société sera rentable cette année, il est important de considérer que 7 analystes ont revu à la baisse leurs estimations de bénéfices pour la période à venir. Cela pourrait être le signe de vents contraires potentiels ou d'une vision plus conservatrice de la performance financière de la société.
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Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.