Mardi, Piper Sandler a ajusté sa position sur PBF Energy (NYSE: PBF), réduisant l'objectif de prix de l'action de 61 $ à 54 $, tout en maintenant une position neutre sur les actions. L'analyste de la firme a cité les tendances régionales comme un facteur important, notant que les marges de la côte ouest, en particulier celles de San Francisco, sont plus performantes, avec une augmentation notable par rapport à Los Angeles.
Cette tendance est considérée comme potentiellement bénéfique pour PBF Energy et Valero Energy Corporation (NYSE: VLO), les deux sociétés présentant moins de risques de baisse de leurs estimations pour le deuxième trimestre que d'autres dans le secteur.
L'analyste a souligné que PBF Energy et Valero Energy sont mieux positionnées que leurs concurrents qui sont confrontés à des vents contraires dus au rétrécissement de l'écart Western Canadian Select (WCS), qui s'est resserré d'environ 1,37 $ par baril à la fin du deuxième trimestre.
L'objectif de prix de l'analyste est dérivé d'un cadre d'évaluation de la somme des parties (SOTP) basé sur les exercices 2024 et 2025. Cette approche comprend un multiple de 3,75x de la valeur d'entreprise par rapport au bénéfice avant intérêts, impôts et amortissements (VE/EBITDA) pour les segments du raffinage et de l'entreprise.
Les actifs de PBF Energy dans la société en commandite principale sous-jacente sont évalués aux prix actuels du marché, selon l'analyste. En outre, des ajustements sont effectués pour tenir compte de la dette nette sans recours dans l'évaluation. Cette réévaluation de l'objectif de prix de la société reflète la dynamique actuelle du marché et l'évaluation par la société des perspectives financières de PBF Energy.
Les commentaires de l'analyste suggèrent également que, bien qu'il n'y ait pas d'appel d'offres fort sur l'ensemble du groupe des sociétés de raffinage, il existe des tendances régionales spécifiques qui pourraient offrir des opportunités relatives à certains acteurs. PBF Energy, qui est exposée à l'environnement favorable des marges sur la côte ouest, est considérée comme l'une des sociétés qui pourraient potentiellement bénéficier d'une hausse si ces forces régionales se maintiennent.
Perspectives InvestingPro
Alors que Piper Sandler révise l'objectif de prix de PBF Energy, il convient de prendre en compte d'autres facteurs susceptibles d'influer sur la performance de l'action de la société. Selon les données d'InvestingPro, PBF Energy a une capitalisation boursière de 5,73 milliards de dollars et se négocie à un faible ratio cours/bénéfice (C/B) de 3,16, ce qui suggère que l'action pourrait être sous-évaluée par rapport aux bénéfices. Malgré une baisse des revenus au cours des douze derniers mois (T1 2024), la marge bénéficiaire brute de PBF s'élève à 6,9 %, ce qui indique un certain niveau de rentabilité de ses activités.
Deux conseils d'InvestingPro soulignent des aspects essentiels pour les investisseurs potentiels : Les rachats d'actions agressifs de la direction de PBF pourraient indiquer une confiance dans la valeur de l'entreprise, tandis que l'indice de force relative (RSI) suggère que l'action est actuellement en territoire survendu, offrant potentiellement une opportunité d'achat pour les investisseurs à contre-courant. De plus, comme les analystes prévoient que la société sera rentable cette année, ces informations pourraient fournir une vision plus nuancée du potentiel d'investissement de PBF Energy.
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Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.