Vendredi, TD Cowen a réaffirmé sa position positive sur Phillips 66 (NYSE:PSX), en maintenant une note d'achat et un objectif de prix de 164,00 $. La société énergétique a récemment annoncé la cession de sa participation de 25 % dans Rockies Express Pipeline (REX), une transaction qui, selon les analystes, a été réalisée à une valeur favorable, environ 10 fois les bénéfices avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EV/EBITDA). Cette valorisation dépasse la moyenne historique de Phillips 66, qui est de 8 fois l'EV/EBITDA.
Le cabinet estime que le rendement en espèces de la vente se situe entre 12 et 15 %, ce qui est supérieur au rendement en espèces de 10 % utilisé pour évaluer la valeur de l'entreprise sur une base durable. Le cabinet d'analystes considère la vente comme une mesure stratégique visant à gérer la dette, tandis que l'entreprise poursuit son programme de rachat d'actions afin d'atteindre l'objectif qu'elle s'est fixé pour l'année.
TD Cowen a souligné que des ventes d'actifs comme celle-ci sont nécessaires pour permettre à Phillips 66 de faire face à ses obligations en matière de dette, en particulier à la lumière de sa stratégie de rachat d'actions. La société a également noté que les tendances à court terme des matières premières ont été moins favorables pour Phillips 66 par rapport à ses pairs, ce qui pourrait potentiellement affecter sa performance au deuxième trimestre, comme indiqué dans son récapitulatif des résultats du deuxième trimestre. Malgré cela, les perspectives de l'entreprise sur le titre restent inchangées, avec une recommandation d'achat.
Dans d'autres nouvelles récentes, Phillips 66 a réalisé des mouvements importants dans son portefeuille d'actifs. La société a finalisé la vente de sa participation de 25 % dans le Rockies Express Pipeline à une filiale de Tallgrass Energy, LP pour environ 1,275 milliard de dollars. Cette vente s'inscrit dans le cadre de la stratégie de Phillips 66 visant à céder plus de 3 milliards de dollars d'actifs, conformément à l'engagement plus large de la société en faveur d'un avenir moins pollué par le carbone.
Outre cette cession, Phillips 66 a accepté d'acquérir Pinnacle Midland Parent LLC auprès d'Energy Spectrum Capital pour 550 millions de dollars. Cette acquisition devrait renforcer les activités de Phillips 66 dans le secteur intermédiaire et s'aligner sur les objectifs à long terme de l'entreprise, qui consiste à développer sa chaîne de valeur dans le domaine des liquides de gaz naturel.
Les perspectives des analystes sur Phillips 66 ont récemment varié. Piper Sandler a maintenu une note de surpondération sur l'action de la société, tandis que Barclays Capital Inc. a attribué une note de pondération égale. Ces divergences d'opinion reflètent la diversité des perspectives de l'entreprise et ses récents mouvements stratégiques.
Phillips 66 a également déclaré un BPA/EBITDA révisé de 2,02 $ par action/1 979 millions de dollars, contre une estimation précédente de 2,83 $ par action/2 429 millions de dollars. Malgré les problèmes de maintenance et l'impact de la hausse des prix des matières premières, la société reste prête à faire face aux pics de demande estivale, avec des actifs proches de leurs niveaux historiques. Ce sont là quelques-uns des récents développements qui influencent la situation actuelle de Phillips 66.
Perspectives InvestingPro
À la lumière des perspectives positives réaffirmées par TD Cowen à l'égard de Phillips 66, l'examen des principales mesures financières d'InvestingPro peut fournir un contexte supplémentaire aux investisseurs. Avec une capitalisation boursière de 58,24 milliards de dollars, Phillips 66 affiche une présence solide dans le secteur de l'énergie.
Le ratio C/B actuel de la société s'élève à 10,46, ce qui indique une valorisation potentiellement attrayante par rapport aux pairs du secteur, en particulier si l'on considère le ratio C/B ajusté pour les douze derniers mois à compter du 1er trimestre 2024, qui est légèrement inférieur, à 9,88. Cela suggère un prix raisonnable pour la capacité bénéficiaire de la société.
Les investisseurs à la recherche d'un revenu sous forme de dividendes peuvent trouver le rendement de Phillips 66 de 3,34 % convaincant, associé à une croissance notable du dividende de 9,52 % au cours de la même période. En outre, l'action a enregistré un rendement total de 48,77 % sur un an à partir des données de cette année, ce qui témoigne d'une solide performance au cours des douze derniers mois.
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Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.