Lundi, Piper Sandler a ajusté son objectif de prix pour California BanCorp (NASDAQ:CALB), le réduisant à 26,00 $ contre 27,00 $ précédemment, tout en maintenant une note de surpondération sur le titre. L'ajustement fait suite à l'examen de la performance du premier trimestre de la société, qui a indiqué un point de départ plus bas pour la croissance des prêts.
La société a révisé son estimation du bénéfice par action (BPA) de California BanCorp pour les années 2024 et 2025 à 2,15 $ et 2,00 $, respectivement, une baisse par rapport aux estimations précédentes de 2,20 $ et 2,05 $. Cette révision reflète la gestion prudente du bilan de la banque en prévision de sa prochaine fusion d'égal à égal avec BCAL, qui devrait être finalisée au troisième trimestre 2024.
Malgré des revenus d'intérêts nets (NII) et une croissance des prêts plus faibles que prévu au premier trimestre, California BanCorp a été remarquée pour sa solide performance, qui comprenait des revenus nets avant provision (PPNR) en ligne, soutenus par des revenus de frais de prépaiement et des contrôles efficaces des dépenses d'exploitation. La banque a également été reconnue pour l'amélioration de sa qualité de crédit, qui continue à être l'une des meilleures de sa catégorie.
Le nouvel objectif de prix de 26 $ représente une baisse de 1 $ et est basé sur un multiple inchangé de 13,0 fois du bénéfice par action de la banque prévu pour 2025. Cette évaluation continue de placer California BanCorp à un niveau supérieur à celui de ses pairs, qui se négocient à un multiple moyen de 8,4 fois les bénéfices.
Perspectives InvestingPro
Alors que Piper Sandler recalibre ses attentes pour California BanCorp, les données en temps réel d'InvestingPro fournissent un contexte supplémentaire aux investisseurs. La capitalisation boursière de la société s'élève à un modeste 183,2 millions de dollars, et l'action se négocie à un ratio C/B de 9,16, ce qui est légèrement inférieur à la moyenne du secteur. Cela pourrait indiquer une sous-évaluation par rapport au marché, surtout si l'on tient compte de la solide marge de revenu d'exploitation de 37,95 % de la société au cours des douze derniers mois à compter du T1 2024.
Les conseils d'InvestingPro révèlent quelques défis et opportunités pour California BanCorp. Les analystes ont récemment revu à la baisse leurs prévisions de bénéfices, ce qui correspond aux prévisions révisées de Piper Sandler. Toutefois, le rendement élevé de l'entreprise au cours de l'année écoulée (52,06 %), ainsi que les prévisions de rentabilité pour cette année, suggèrent une certaine résilience face aux vents contraires. Notamment, California BanCorp ne verse pas de dividende, ce qui peut être un élément à prendre en compte pour les investisseurs axés sur le revenu.
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Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.