Vendredi, Piper Sandler a ajusté ses perspectives sur Driven Brands Holdings Inc. (NASDAQ: DRVN), réduisant l'objectif de prix à 14,00 $ contre 18,00 $ précédemment, tout en maintenant une note de surpondération sur le titre. Cette révision fait suite aux résultats du bénéfice par action (BPA) et du bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA) du premier trimestre de la société, qui ont légèrement dépassé les attentes. Toutefois, le départ du directeur financier de la société, qui occupait ce poste depuis un an, a également été considéré comme un événement important.
L'entreprise a reconnu plusieurs défis auxquels Driven Brands est confrontée, notamment des difficultés de vente notables dans ses services de lavage de voitures et de vitrage. En outre, les prévisions de ventes fournies par l'entreprise sont considérées comme trop optimistes. Des inquiétudes ont également été soulevées concernant le manque de prévisions détaillées pour les différents segments d'activité et l'improbabilité d'atteindre l'objectif d'EBITDA à long terme de 850 millions de dollars d'ici 2026.
Malgré ces problèmes, l'analyste pense que la réaction du marché à la récente vente de -20 % de l'entreprise pourrait être quelque peu exagérée. Cette baisse est perçue comme le reflet de l'exaspération des investisseurs. En réponse, Piper Sandler a ajusté ses projections vers le bas des prévisions de chiffre d'affaires et d'EBITDA de l'entreprise et a réduit ses estimations pour 2025.
La valorisation de Driven Brands est considérée comme faible, puisqu'elle se négocie à moins de 8,5 fois l'EBITDA et à moins de 13 fois les estimations de BPA de la société pour 2024 et 2025. Pour s'aligner sur ces estimations révisées, l'objectif de prix a été recalculé en utilisant un multiple de BPA réduit de 15 fois le BPA attendu pour 2024, en baisse par rapport au multiple précédent de 20 fois.
Perspectives InvestingPro
Alors que les investisseurs évaluent les perspectives révisées de Piper Sandler sur Driven Brands Holdings Inc. (NASDAQ: DRVN), il est essentiel de prendre en compte la santé financière et la performance du marché de la société. La capitalisation boursière (ajustée) de DRVN s'élève à 1,94 milliard de dollars, ce qui reflète sa taille et la valorisation des investisseurs sur le marché. Malgré les défis relevés par les analystes, Driven Brands a fait preuve de résilience avec une croissance du chiffre d'affaires de 8,76% au cours des douze derniers mois au 1er trimestre 2024, ce qui indique un potentiel de reprise et de croissance. La marge bénéficiaire brute de la société reste solide à 40,82%, démontrant sa capacité à maintenir la rentabilité de ses opérations.
Les investisseurs doivent noter que le ratio actuel Prix/Chiffre d'affaires est de 2,12, ce qui peut intéresser les investisseurs de valeur à la recherche d'actifs dont le prix est raisonnable par rapport à leur valeur comptable. En outre, l'estimation InvestingPro Fair Value pour DRVN est de 13,05 $, ce qui suggère une sous-évaluation potentielle par rapport à l'objectif des analystes de 17,00 $. Cet écart pourrait constituer une opportunité d'achat pour les investisseurs qui croient aux fondamentaux de la société.
Pour ceux qui recherchent une analyse plus approfondie, Perspectives InvestingPro offre des perspectives et des mesures supplémentaires. Avec PRONEWS24, les lecteurs peuvent bénéficier d'une réduction supplémentaire de 10% sur un abonnement annuel ou bi-annuel Pro et Pro+, donnant accès à un total de 15 conseils InvestingPro qui peuvent guider davantage les décisions d'investissement.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.