Mercredi, Piper Sandler a ajusté ses perspectives sur Hancock Whitney Corporation (NASDAQ:HWC), réduisant l'objectif de prix de 55,00 $ à 52,00 $ tout en maintenant une surpondération sur le titre. Cette révision intervient après que les actifs productifs moyens (APM) de la société au premier trimestre ont été déclarés inférieurs d'environ 0,9 milliard de dollars à l'estimation de Piper Sandler.
Le cabinet a noté que si la marge nette d'intérêt (MNI) devrait s'améliorer, l'impact d'un bilan plus faible au premier trimestre a conduit à une estimation révisée des bénéfices pour 2025, maintenant fixée à 4,90 $, en baisse par rapport à l'estimation précédente de 5,10 $.
En outre, les prévisions de Hancock Whitney sont restées largement inchangées, avec quelques éclaircissements sur la trajectoire potentielle des recettes nettes avant provision (PPNR) en fonction des réductions de taux de la Réserve fédérale. Le PPNR devrait diminuer de 1 à 2 % en 2024 si trois baisses de taux ont lieu, et de 2 à 3 % si aucune baisse de taux n'a lieu.
L'analyste a souligné les aspects positifs de l'appel de la société, en particulier la croissance des comptes de dépôt non productifs d'intérêts (NIBD) et l'accélération potentielle du programme de rachat d'actions.
Les NIBD devraient atteindre environ 35 % des dépôts d'ici la fin de 2024, contre une estimation précédente d'environ 33 %. Hancock Whitney a également signalé qu'elle pourrait augmenter son activité de rachat dès le deuxième trimestre 2024.
Malgré la normalisation des conditions de crédit, Piper Sandler estime que la valorisation actuelle des actions de Hancock Whitney reflète déjà ces changements. La note Surpondérer est réitérée et l'objectif de prix est désormais fixé à 52 $, sur la base d'environ 11 fois les bénéfices estimés par Piper Sandler pour 2025.
Perspectives InvestingPro
Alors que nous approfondissons la santé financière et les performances de Hancock Whitney Corporation (NASDAQ:HWC), certaines mesures et perspectives d'InvestingPro révèlent une image nuancée. Avec une capitalisation boursière de 3,63 milliards de dollars et un ratio C/B de 9,3, la société présente un point de vue d'évaluation intéressant. Le ratio C/B ajusté s'aligne de près à 9,33, ce qui indique une vision cohérente du marché en ce qui concerne les bénéfices.
Les conseils d'InvestingPro soulignent que Hancock Whitney a un historique remarquable de maintien des paiements de dividendes, avec une série de 37 années consécutives, ce qui peut intéresser les investisseurs axés sur le revenu. À cela s'ajoute un rendement du dividende de 2,7 % selon les dernières données, ce qui démontre l'engagement de l'entreprise à retourner de la valeur aux actionnaires. En outre, les analystes prévoient que l'entreprise restera rentable cette année, ce qui est corroboré par la rentabilité des douze derniers mois, qui témoigne de la résilience financière de l'entreprise.
Cependant, tous les signaux ne sont pas positifs. Les analystes ont revu à la baisse leurs bénéfices pour la période à venir, et l'entreprise souffre de marges brutes faibles. Ces facteurs peuvent inquiéter les investisseurs potentiels, en particulier ceux qui recherchent de fortes perspectives de croissance à court terme.
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Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.