Vendredi, les actions de Marathon Petroleum Corp (NYSE:MPC) ont vu leur objectif de prix réduit par Piper Sandler de 190,00 $ à 168,00 $. Malgré l'ajustement de l'objectif de prix, la société a maintenu une note neutre sur le titre. La révision reflète une méthode d'évaluation qui se projette sur les exercices 2024/2025, en utilisant une analyse de la somme des parties (SOTP).
L'approche d'évaluation SOTP utilisée par Piper Sandler applique un multiple de 5,5 fois la valeur de l'entreprise par rapport au bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EV/EBITDA) pour les activités de raffinage.
En outre, elle utilise un multiple mixte de 5,8 fois pour tenir compte des frais généraux de l'entreprise. Cette méthode d'évaluation vise à estimer la valeur globale des différents secteurs d'activité d'une entreprise.
L'analyse de Piper Sandler tient également compte des prix de marché actuels des participations de Marathon Petroleum dans sa société en commandite principale (MLP), en ajustant la dette nette sans recours. La structure MLP est souvent utilisée dans le secteur de l'énergie pour financer des pipelines et d'autres actifs à forte intensité de capital, offrant des avantages fiscaux et un moyen de lever des capitaux.
Pour le segment du raffinage et de la commercialisation (R&M) de Marathon Petroleum, l'évaluation est basée sur un multiple de 9 fois l'EBITDA projeté pour 2024. Ce segment comprend généralement le raffinage du pétrole brut en essence et autres produits pétroliers, ainsi que la distribution et la commercialisation de ces produits.
La réduction de l'objectif de prix intervient à un moment où les entreprises du secteur de l'énergie sont confrontées à des conditions de marché dynamiques, avec des prix du pétrole fluctuants et des environnements réglementaires en évolution.
Les objectifs de prix et les évaluations d'actions de sociétés financières telles que Piper Sandler fournissent aux investisseurs des perspectives sur la performance future potentielle des actions sur la base de diverses mesures financières et tendances sectorielles.
Dans d'autres nouvelles récentes, Marathon Petroleum a fait les gros titres. La Cour suprême des États-Unis a demandé l'avis de l'administration du président Joe Biden concernant un procès intenté par Honolulu contre plusieurs grandes sociétés pétrolières, dont Marathon Petroleum. Le procès accuse ces entreprises de tromper le public sur les risques de changement climatique liés à l'utilisation de combustibles fossiles.
En prévision de la saison estivale, les raffineurs de pétrole brut américains, dont Marathon Petroleum, devraient fonctionner à plus de 90 % de leur capacité de traitement combinée.
Malgré une baisse des bénéfices au premier trimestre, Marathon Petroleum a continué à donner la priorité au rendement pour les actionnaires, avec un rendement collectif de 5,5 milliards de dollars par le biais de dividendes et de rachats d'actions au premier trimestre 2024.
Piper Sandler a ajusté son objectif de prix sur les actions de Marathon Petroleum en raison des changements observés sur le marché, en particulier le rétrécissement des différentiels Western Canadian Select. La société maintient une note neutre sur le titre.
Marathon Petroleum a également annoncé une transition de leadership, Maryann T. Mannen, actuellement présidente de la société, devant prendre le poste de directrice générale et rejoindre le conseil d'administration le 1er août 2024. Le PDG sortant, Michael J. Hennigan, assumera le rôle de président exécutif du conseil d'administration. Il s'agit là de développements récents dans les activités de l'entreprise.
Perspectives InvestingPro
Marathon Petroleum Corp (NYSE:MPC) a fait l'objet de l'attention des analystes, et la récente révision de l'objectif de prix par Piper Sandler attire l'attention sur les perspectives fiscales futures de la société. Dans ce contexte, il est utile de prendre en compte certaines mesures et perspectives clés d'InvestingPro. La société détient une capitalisation boursière de 60,08 milliards de dollars et son ratio C/B actuel est de 8,29, avec un ratio C/B ajusté pour les douze derniers mois au 1er trimestre 2024 de 7,88. Ces chiffres suggèrent une valorisation qui pourrait intéresser les investisseurs "value".
Les conseils d'InvestingPro soulignent que la direction de Marathon Petroleum s'est engagée de manière proactive dans des rachats d'actions, ce qui peut indiquer une confiance dans la valeur de la société et une politique favorable aux actionnaires. En outre, la société a maintenu ses paiements de dividendes pendant 14 années consécutives, avec un rendement de 1,94% à la mi-2024, complété par une croissance des dividendes de 10,0% au cours des douze derniers mois au 1er trimestre 2024. Cette régularité des dividendes peut être particulièrement intéressante pour les investisseurs axés sur les revenus.
Bien que huit analystes aient révisé leurs bénéfices à la baisse pour la période à venir, le statut éminent de Marathon Petroleum dans le secteur du pétrole, du gaz et des combustibles consommables et son rendement élevé au cours de l'année écoulée, avec un rendement total de 55,84 %, ne peuvent être négligés. Pour les investisseurs désireux d'approfondir les performances et les perspectives d'avenir de Marathon Petroleum, InvestingPro propose des perspectives supplémentaires. D'autres conseils d'InvestingPro sont disponibles, fournissant une analyse complète pour une prise de décision éclairée. Débloquez ces informations précieuses avec une offre spéciale en utilisant le code coupon PRONEWS24 pour une réduction supplémentaire de 10% sur un abonnement annuel ou bi-annuel Pro et Pro+.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.