Vendredi, Piper Sandler a ajusté ses perspectives sur Workday (NASDAQ:WDAY), l'un des principaux fournisseurs d'applications cloud pour la finance et les ressources humaines, en réduisant son objectif de prix de 330,00 $ à 280,00 $. Malgré ce changement, la société a maintenu sa note "Overweight" sur les actions.
Cette révision intervient dans un contexte d'inquiétude quant aux défis potentiels de croissance pour Workday. L'objectif de croissance des abonnements de 17 à 19 % sur trois ans de la société est désormais considéré comme menacé par des vents contraires macroéconomiques croissants. Ces vents contraires ont conduit à une réduction des prévisions de croissance pour l'ensemble de l'année, qui se situent désormais dans la partie inférieure de la fourchette précédemment indiquée.
L'analyste de Piper Sandler s'est dit déçu par la révision des perspectives, notant qu'elle a érodé la confiance dans le potentiel de croissance de l'entreprise. Les compensations de croissance attendues des ventes croisées, des offres groupées, de l'expansion internationale et des ventes conjointes avec des partenaires ne devraient pas être suffisamment fortes pour contrer l'impact négatif d'un environnement macroéconomique plus difficile.
En conséquence, les estimations des abonnements pour l'année en cours et l'année suivante ont été revues à la baisse, compte tenu des conditions macroéconomiques plus difficiles et des pressions exercées sur les renouvellements en raison des problèmes d'effectifs.
Le nouvel objectif de prix de 280 dollars reflète ces estimations révisées et un multiple de la valeur d'entreprise par rapport au flux de trésorerie disponible (EV/FCF) plus faible de 23 fois, contre 24 fois. Cet ajustement tient également compte des risques d'exécution plus élevés et des incertitudes entourant le modèle d'IA de Workday.
Perspectives InvestingPro
Workday (NASDAQ:WDAY) navigue dans un paysage de marché complexe, et les données récentes d'InvestingPro fournissent une perspective nuancée sur la santé financière et l'évaluation du marché de la société. Avec une capitalisation boursière de 69,21 milliards de dollars et un ratio C/B de 49,61, Workday présente un cas intéressant pour les investisseurs compte tenu de sa position dans le secteur de la technologie. Notamment, la croissance du chiffre d'affaires de la société au cours des douze derniers mois, à compter du quatrième trimestre 2024, a été de 16,78%, reflétant une augmentation constante malgré les défis macroéconomiques cités par Piper Sandler.
Les conseils d'InvestingPro soulignent que Workday détient plus de liquidités que de dettes dans son bilan, ce qui peut être un signe rassurant pour les investisseurs préoccupés par la résilience financière de l'entreprise. En outre, Workday se négocie à un ratio C/B faible par rapport à la croissance des bénéfices à court terme, ce qui pourrait indiquer que l'action est sous-évaluée en termes de potentiel de bénéfices futurs. Cela s'aligne avec la marge bénéficiaire brute robuste de 75,6 % de la société au cours de la même période, soulignant sa capacité à maintenir sa rentabilité.
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Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.