Mardi, Piper Sandler a ajusté son objectif de prix pour Delek US Holdings, Inc. (NYSE:DK), une société diversifiée d'énergie en aval, de 31,00 $ à 30,00 $ tout en maintenant une note neutre sur le titre. L'objectif de prix révisé s'appuie sur une évaluation de la somme des parties (SOTP) pour les exercices 2024 et 2025.
L'approche d'évaluation appliquée par Piper Sandler utilise un multiple d'EBITDA prospectif mixte. Plus précisément, la société utilise un multiple de 3,0x pour le secteur du raffinage, de 7,0x pour la vente au détail et de 7,0x pour la logistique, à l'exclusion de la société en commandite principale (MLP). En outre, un multiple mixte d'entreprise de 6,0x est utilisé dans l'analyse.
Les participations dans le MLP sous-jacent sont évaluées aux prix actuels du marché, avec une décote de liquidation de 20 % en raison de la participation substantielle de Delek US dans Delek Logistics Partners, LP (DKL), à hauteur de 80 %. La valeur des capitaux propres de SOTP est encore réduite de 25 %, comme l'a déclaré Piper Sandler.
Dans la déclaration fournie, Piper Sandler a précisé qu'aucune valeur d'option n'a été incluse pour la bioraffinerie de Bakersfield dans l'évaluation, citant un manque de visibilité claire sur l'accroissement potentiel de cet actif. L'ajustement de l'objectif de prix de Delek US reflète l'évaluation détaillée par la société des différents segments d'activité et des participations de la société.
Perspectives InvestingPro
Le récent ajustement de l'objectif de cours de Piper Sandler pour Delek US Holdings, Inc. (NYSE:DK) correspond à certaines mesures en temps réel et aux conseils d'InvestingPro qui suggèrent des perspectives complexes pour la société. Avec une capitalisation boursière de 1,74 milliard de dollars, l'évaluation de Delek reflète un ratio C/B négatif de -23,19, ce qui indique que les investisseurs anticipent une rentabilité future malgré les pertes récentes. Cela correspond aux conseils d'InvestingPro selon lesquels le revenu net devrait augmenter cette année, et les analystes prévoient que la société deviendra rentable dans le même laps de temps.
Les revenus de Delek ont connu une baisse de 17,71% au cours des douze derniers mois au premier trimestre 2024, ce qui peut être un point d'inquiétude car les analystes prévoient une baisse des ventes pour l'année en cours. Cependant, la société se négocie à un faible multiple de valorisation des revenus, ce qui pourrait être considéré comme une opportunité pour les investisseurs de valeur. En outre, Delek offre un rendement du dividende substantiel de 3,64%, et la croissance de son dividende au cours des douze derniers mois s'élève à 13,64%, ce qui pourrait attirer les actionnaires axés sur le revenu.
Pour les investisseurs à la recherche d'une analyse plus approfondie, d'autres conseils sont disponibles sur InvestingPro. Utilisez le code promo PRONEWS24 pour obtenir 10% de réduction supplémentaire sur un abonnement annuel ou bi-annuel Pro et Pro+, et explorez la gamme complète des 7 conseils supplémentaires, y compris les perspectives sur la valorisation, la rentabilité et les révisions des bénéfices des analystes, afin de prendre des décisions d'investissement éclairées.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.