Lundi, Piper Sandler a ajusté son objectif de prix pour les actions de LyondellBasell Industries (NYSE:LYB), l'augmentant à 119 $ contre 117 $ précédemment, tout en maintenant une note de surpondération sur le titre. L'analyse de la société a mis en évidence les résultats solides de LyondellBasell dans ses activités d'oléfines et de polyoléfines, en particulier sur le marché américain où les coûts sont avantageux.
Le segment européen des oléfines et des polyoléfines de LyondellBasell a récemment renoué avec la rentabilité, bénéficiant d'un transfert de volume de la mer Rouge vers l'Europe continentale en raison de problèmes logistiques. Ce transfert s'est accompagné de modestes augmentations de prix dans la région. Piper Sandler prévoit que ce transfert de volume se produira sur plusieurs trimestres, la demande européenne et asiatique devant augmenter et les prix devant augmenter progressivement pour améliorer les marges après une période prolongée de pertes.
Le cabinet prévoit également un effet de levier significatif sur les marges de LyondellBasell à l'avenir, car l'entreprise prévoit d'augmenter les taux de production dans l'ensemble de son portefeuille. Malgré des taux d'exploitation américains plus faibles au premier trimestre 2024 en raison d'un vaste programme de maintenance, Piper Sandler prévoit une augmentation substantielle de la production et des bénéfices des opérations américaines au deuxième trimestre, avec d'autres gains au cours des trimestres suivants à mesure que des augmentations de prix modérées prennent effet.
Les estimations révisées des bénéfices de Piper Sandler montrent une légère augmentation de la projection de l'EBITDA pour 2025 à 6,2 milliards de dollars, ce qui est l'une des prévisions les plus élevées de Wall Street pour l'entreprise. Toutefois, ce chiffre reste en deçà de ce que l'entreprise considère comme le potentiel de bénéfices de LyondellBasell en milieu de cycle. Le nouvel objectif de prix de 119 dollars est basé sur un multiple de 7,6 fois l'EBITDA prévu pour l'exercice 25, en tenant compte d'un EBITDA de 6,2 milliards de dollars, d'une dette nette de 8,9 milliards de dollars et de 326 millions d'actions en circulation.
Perspectives InvestingPro
À la lumière de l'objectif de prix actualisé de Piper Sandler pour LyondellBasell Industries, les données en temps réel d'InvestingPro peuvent fournir un contexte supplémentaire aux investisseurs. La capitalisation boursière ajustée de la société s'élève à environ 33,26 milliards de dollars, ce qui reflète sa présence significative dans l'industrie. Avec un ratio P/E (ajusté) pour les douze derniers mois au 1er trimestre 2024 de 14,28, LyondellBasell se négocie avec une décote par rapport à la moyenne du secteur, ce qui suggère un potentiel d'investissement dans la valeur. Ceci est également soutenu par un ratio PEG de -0,52, qui peut indiquer que la croissance des bénéfices de l'action n'est pas entièrement reflétée dans son prix actuel.
Les conseils d'InvestingPro soulignent le solide rendement du dividende de 4,9% au premier jour de 2024, associé à une croissance du dividende de 5,04% au cours des douze derniers mois au premier trimestre 2024, ce qui pourrait intéresser les investisseurs à la recherche de revenus. En outre, le cours de la société se situe à 95,73% de son plus haut sur 52 semaines, et avec une estimation de la juste valeur par InvestingPro à 110,35 $, il semble y avoir de la place pour la croissance.
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Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.