Jeudi, Raymond James a relevé son évaluation de l'action GoodRx Holdings Inc. (NASDAQ: GDRX) de Market Perform à Outperform, fixant un objectif de prix de 10,00 $.
Cette décision intervient après la première journée des investisseurs de la société, qui a laissé aux analystes un sentiment de plus en plus positif quant à l'avenir de GoodRx. La société cite l'accélération du chiffre d'affaires, l'amélioration des marges et une stratégie commerciale plus concentrée comme facteurs clés de la revalorisation.
Le nouvel objectif de prix est basé sur 11,7 fois l'EBITDA prévu pour 2026. Raymond James note que l'évaluation de GoodRx est convaincante à 8,6 fois l'EBITDA 2026, qui a connu une légère augmentation par rapport à 7,5 fois à son point le plus bas en novembre 2023.
La revalorisation reflète un changement de sentiment par rapport au scepticisme des deux dernières années, reconnaissant l'impact des efforts de la nouvelle équipe de direction pour recentrer l'entreprise.
Le récent contrat de GoodRx avec Kroger, qui avait précédemment retiré GoodRx de son réseau, est considéré comme un signe positif du redressement de l'entreprise. Même si l'accord avec Kroger n'a pas d'impact significatif sur les finances, il témoigne de l'amélioration des relations avec le réseau de vente au détail sous la nouvelle direction.
L'analyste souligne également le potentiel du secteur des solutions pour les fabricants de produits pharmaceutiques de GoodRx, estimant une opportunité de croissance de 20 à 30 %. Les traitements GLP-1, les médicaments spécialisés et les programmes de rabais de marque plus personnalisés offrent d'autres possibilités de croissance.
Le flux de trésorerie disponible prévu d'environ 320 millions de dollars au cours des trois prochaines années, qui représente 11 % de la capitalisation boursière actuelle, renforce les perspectives positives.
Enfin, Raymond James suggère que les prévisions fournies pour 2024 semblent conservatrices. L'EBITDA implicite pour le deuxième semestre 2024 devrait être à peu près le même que celui du deuxième trimestre, ce qui indique un potentiel de révisions à la hausse.
Perspectives InvestingPro
Alors que GoodRx Holdings Inc. (NASDAQ: GDRX) recueille une note favorable de Raymond James, les données en temps réel et les Perspectives InvestingPro offrent un aperçu supplémentaire de la santé financière de la société et de la performance du marché. Avec une capitalisation boursière de 2,73 milliards de dollars, GoodRx se distingue par une marge bénéficiaire brute frappante de 92,34% au cours des douze derniers mois au 1er trimestre 2024, ce qui démontre l'efficacité de la société dans la gestion de son coût des marchandises vendues par rapport à ses revenus, qui étaient de 764,16 millions de dollars. La croissance des revenus de la société a été modeste à 2,27% au cours de la même période, mais il est important de noter une croissance trimestrielle plus robuste des revenus de 7,55% au T1 2024, ce qui suggère une tendance positive.
Un conseil d'InvestingPro souligne que la direction a racheté activement des actions, ce qui est souvent un signe de confiance dans les perspectives d'avenir de l'entreprise. En outre, GoodRx devrait voir son bénéfice net augmenter cette année, ce qui correspond aux perspectives optimistes des analystes. Les lecteurs intéressés par une analyse plus approfondie peuvent consulter les 11 autres conseils d'InvestingPro à l'adresse https://www.investing.com/pro/GDRX. Pour améliorer votre recherche d'investissement, utilisez le code de coupon PRONEWS24 pour obtenir 10 % de réduction supplémentaire sur un abonnement annuel ou biannuel Pro et Pro+.
Bien que GoodRx ne verse pas de dividendes, le rendement pour les actionnaires est considéré comme élevé, ce qui peut être intéressant pour les investisseurs qui recherchent des rendements par d'autres moyens, tels que l'appréciation du cours de l'action ou les rachats d'actions. Les liquidités de la société sont également supérieures à ses obligations à court terme, ce qui indique une position de liquidité solide. Toutefois, il convient de noter que GoodRx fonctionne avec un niveau d'endettement modéré et n'a pas été rentable au cours des douze derniers mois. Les investisseurs voudront peut-être tenir compte de ces facteurs en plus du sentiment positif exprimé par Raymond James.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.