Mardi, RBC Capital a ajusté ses perspectives sur les actions de Corus Entertainment (CJR/B:CN) (OTC : CJREF), réduisant significativement l'objectif de prix de 1,25 $CAN à 0,50 $CAN. La firme a décidé de maintenir sa note de performance sectorielle sur le titre de la société de médias.
La modification de l'objectif de cours fait suite au non-renouvellement inattendu par Corus Entertainment des accords de programmation et de production de marques de commerce avec Warner Bros. Discovery. Cette évolution a incité RBC Capital à réviser ses estimations concernant la performance financière de l'entreprise.
En réponse au non-renouvellement, RBC Capital a également ajusté ses multiples d'évaluation pour Corus Entertainment, citant un profil de risque accru pour la société. La diminution des multiples cibles a directement influencé le nouvel objectif de prix, plus bas.
L'analyste de RBC Capital a expliqué sa décision en déclarant que les prévisions et l'évaluation mises à jour reflètent les nouvelles circonstances suite à la perte des accords de contenu de Warner Bros. Discovery. L'analyse de la société a conduit à une réduction de l'évaluation prévue des actions de Corus Entertainment.
Malgré la réduction de l'objectif de prix, la note de performance sectorielle de RBC Capital indique que l'opinion de l'entreprise sur le rendement des actions de Corus Entertainment s'aligne sur le rendement prévu du secteur dans son ensemble. La note actuelle suggère que la firme ne prévoit pas que le titre surpasse ou sous-performe de manière significative la moyenne du secteur à l'heure actuelle.
Dans d'autres nouvelles récentes, Corus Entertainment a été rétrogradé par la Banque Scotia de "Sector Perform" à "Sector Underperform". Ce changement de position fait suite à l'annonce que Warner Bros Discovery ne renouvellera pas certains programmes et marques déposées avec Corus au-delà de 2024.
Le non-renouvellement devrait avoir un impact significatif sur Corus, car la programmation et les marques commerciales concernées sur cinq chaînes représentaient environ 155 millions de dollars canadiens de revenus et 49 millions de dollars canadiens de bénéfice d'exploitation au cours de l'exercice 2022.
L'entreprise prévoit de remplacer la programmation de ces chaînes, mais la perte des marques commerciales pourrait entraîner une diminution du nombre d'abonnés. Selon l'analyse de la Banque Scotia, Corus pourrait potentiellement perdre jusqu'à 50 % des abonnés et des revenus publicitaires de ces chaînes.
Malgré le maintien du multiple de l'EBITDA à 4x, les projections de la Banque Scotia suggèrent que l'EBITDA de Corus pourrait tomber à 306 millions de dollars canadiens d'ici 2025, ce qui entraînerait une baisse de l'évaluation à 0,37 dollar canadien par action. Ces récents développements devraient avoir un impact significatif sur l'évaluation des actions de Corus Entertainment.
Perspectives InvestingPro
Une analyse récente d'InvestingPro fournit un aperçu plus approfondi de la santé financière et de la performance du marché de Corus Entertainment. La société se négocie actuellement à un faible multiple Prix / Livre de 0,3, ce qui peut intéresser les investisseurs de valeur à la recherche d'actions sous-évaluées. Malgré un rendement du dividende significatif de 42,97 %, qui pourrait attirer les investisseurs axés sur les revenus, les analystes ont exprimé des inquiétudes, quatre d'entre eux ayant récemment revu à la baisse leurs bénéfices pour la période à venir, ce qui signale des vents contraires potentiels pour la société.
De plus, Corus Entertainment a connu une baisse notable du cours de son action, avec un rendement total de -24,09% sur une semaine et de -74,14% sur un an, reflétant la réaction du marché aux récents développements et incertitudes. La société a également été confrontée à une baisse de son chiffre d'affaires, affichant une variation de -9,2 % au cours des douze derniers mois à compter du deuxième trimestre 2024. Ces paramètres soulignent les défis auxquels Corus Entertainment est confronté, comme le montrent les récents ajustements effectués par RBC Capital.
Pour ceux qui sont intéressés par une analyse plus complète, InvestingPro offre des perspectives et des métriques supplémentaires sur Corus Entertainment. Les abonnés peuvent accéder à ces précieuses ressources et utiliser le code de réduction PRONEWS24 pour obtenir une réduction supplémentaire de 10 % sur un abonnement annuel ou biannuel Pro et Pro+. Avec 15 conseils supplémentaires d'InvestingPro disponibles, les investisseurs peuvent acquérir une longueur d'avance dans la compréhension des trajectoires potentielles de l'action de Corus Entertainment.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.