Mardi, Goldman Sachs a réaffirmé sa notation Conviction Buy sur Jefferies Group (NYSE:JEF) avec un objectif de cours stable de 52,00$. L'analyse de la banque d'investissement intervient alors que Jefferies Group s'apprête à publier ses résultats du deuxième trimestre 2024.
Selon la firme, Jefferies a démontré l'une des améliorations les plus significatives depuis le début de l'année dans son carnet de commandes de fusions et acquisitions (M&A), affichant une augmentation de 90 % par rapport à la moyenne des pairs de 11 %. Cette croissance notable du carnet de commandes de fusions et acquisitions est un signe positif pour les perspectives de revenus de l'entreprise au second semestre 2024 et en 2025.
Malgré les perspectives optimistes à long terme, Goldman Sachs prévoit que le deuxième trimestre 2024 présentera des défis pour Jefferies. Les prévisions suggèrent que les revenus combinés de la banque d'investissement et du trading seront à peu près stables, avec une légère baisse de 2 % par rapport aux estimations précédentes. En outre, le ratio de rémunération devrait rester largement inchangé et un rendement des capitaux propres corporels de 7 % est prévu pour le trimestre.
Au-delà du trimestre en cours, Goldman Sachs prévoit un avenir meilleur pour le groupe Jefferies. L'entreprise prévoit des augmentations substantielles du ROTCE, avec 10,5 % et 12,3 % pour les exercices 2025 et 2026, respectivement.
Ces estimations pourraient encore être stimulées par la vente en cours d'OpNet, une transaction qui devrait être conclue au troisième trimestre 2024. La vente devrait éliminer les pertes après impôts d'OpNet et pourrait potentiellement ajouter 110-150 points de base au ROTCE. En outre, le rachat du produit de la vente pourrait contribuer à hauteur de 50 points de base.
À la lumière de ces développements, Goldman Sachs a ajusté ses estimations de bénéfices par action (BPA) pour le groupe Jefferies, abaissant les prévisions pour 2024 de 5 % et augmentant les projections pour 2026 de 3 %. Cette révision reflète l'analyse de la firme sur les performances financières actuelles et futures du Groupe Jefferies.
Dans d'autres nouvelles récentes, Jefferies Financial Group a été sous les feux de la rampe pour plusieurs développements notables. Oppenheimer a maintenu sa note "Outperform" sur Jefferies et a augmenté son objectif de prix à 56 dollars, sur la base d'une approche d'évaluation qui combine les métriques des grandes et des petites sociétés financières. Ce nouvel objectif est lié aux bénéfices après impôts projetés par Jefferies pour 2025, ce qui témoigne de la confiance dans les perspectives de croissance de l'entreprise.
En outre, Jefferies a étendu son alliance stratégique avec le groupe SMBC au marché canadien. Cette initiative vise à capitaliser sur les opportunités commerciales au Canada en combinant l'expertise de Jefferies en matière de fusions et acquisitions, de financement à effet de levier et de marchés de capitaux avec l'expérience solide de SMBC en matière de services bancaires et de marchés de capitaux d'emprunt.
En termes de performances financières, Jefferies a enregistré une augmentation de 12 % de son bénéfice au premier trimestre, grâce à une hausse significative de ses activités de banque d'investissement et de gestion d'actifs. Les revenus de la banque d'investissement ont augmenté de 31 % pour atteindre 739,7 millions de dollars, tandis que les revenus de la gestion d'actifs ont grimpé à 273,4 millions de dollars. Le bénéfice net pour les actionnaires ordinaires a grimpé à 149,6 millions de dollars, soit 66 cents par action.
En outre, Jefferies a dépassé les attentes des analystes de Wall Street au premier trimestre, avec un bénéfice par action ajusté de 0,87 $ et des revenus de 1,74 milliard de dollars. Ces résultats ont été soutenus par les excellentes performances des segments Investment Banking et Capital Markets, avec des revenus atteignant respectivement 740 millions de dollars et 712 millions de dollars. Ces récents développements soulignent la croissance continue de Jefferies et sa position stratégique sur le marché.
Perspectives InvestingPro
Alors que le groupe Jefferies (NYSE:JEF) se prépare à publier ses résultats du deuxième trimestre 2024, les perspectives InvestingPro permettent de mieux comprendre la situation financière de l'entreprise. Avec une capitalisation boursière de 9,22 milliards de dollars et un ratio C/B de 32,4, Jefferies se négocie à une valeur qui reflète la croissance attendue de ses bénéfices. Cela est confirmé par un conseil exclusif de PRONEWS24, InvestingPro Tip, qui indique que le revenu net devrait augmenter cette année.
Les investisseurs devraient noter que Jefferies a été en mesure de maintenir ses paiements de dividendes pendant 15 années consécutives, ce qui pourrait être un signe de l'engagement de la société envers les rendements des actionnaires, même si elle fait face à un trimestre difficile. De plus, la marge bénéficiaire brute de la société s'élève à 75,36%, ce qui souligne son efficacité à générer des revenus à partir de ses recettes.
Alors que le titre Jefferies se négocie actuellement à 90,95 % de son plus haut de 52 semaines, il a dégagé une solide performance de 43,91 % au cours de l'année écoulée. Cette performance témoigne de la résilience de la société et du sentiment positif des investisseurs. Pour ceux qui envisagent d'investir dans Jefferies, InvestingPro propose des conseils supplémentaires sur les perspectives financières de la société, avec un total de 7 conseils disponibles pour guider les décisions d'investissement. Pour accéder à ces perspectives et à bien d'autres choses encore, pensez à utiliser le code promo PRONEWS24 pour obtenir 10 % de réduction supplémentaire sur un abonnement annuel ou biannuel Pro et Pro+ chez InvestingPro.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.