Jeudi, CFRA a maintenu une note d'achat sur Stratasys Inc. (NASDAQ:SSYS), mais a abaissé l'objectif de cours à 12 mois à 12 $, contre 15 $ précédemment. L'ajustement intervient après avoir pris en compte les performances du premier trimestre de la société et les projections de revenus futurs.
Stratasys a déclaré une perte par action (LPS) de -0,02 $ par rapport à 0,02 $ l'année dernière, dépassant le consensus de 0,05 $. Malgré cela, le chiffre d'affaires de la société a baissé de 4 % en raison d'un environnement difficile en matière de dépenses d'investissement, le chiffre d'affaires des produits ayant baissé de 1,8 % et celui des services de 7,3 %.
La baisse du chiffre d'affaires de Stratasys a été attribuée à une chute de 18,7 % des ventes de systèmes, conséquence des budgets restreints des clients. Toutefois, cette baisse a été partiellement compensée par une augmentation de 9,6 % des consommables à marge plus élevée, grâce à des taux d'utilisation robustes. CFRA a révisé son estimation du bénéfice par action (BPA) de 2024 pour Stratasys à 0,16 $ contre 0,25 $, tout en maintenant l'estimation du BPA de 2025 à 0,35 $.
Malgré les vents contraires à court terme avec le cycle de baisse des dépenses d'investissement qui devrait se prolonger jusqu'au second semestre 2024, Stratasys a obtenu des clients importants tels que Toyota, BAE Systems et Lockheed pour son pipeline F3300. Cela laisse présager de bonnes perspectives pour l'avenir de l'entreprise. En outre, Stratasys a connu une expansion de la marge brute de 130 points de base, atteignant 48,6 %, propulsée par un plus grand mélange de ventes de consommables et d'optimisation du portefeuille.
À l'avenir, Stratasys devrait poursuivre sa réorientation stratégique vers les matériaux et les logiciels à plus forte marge, ce qui devrait créer des vents contraires durables en termes de rentabilité. Cette réorientation stratégique pourrait se traduire par une augmentation des marges brutes vers la fourchette 49 %-49,7 %, à mesure que la société renforce son levier d'exploitation.
Perspectives InvestingPro
Dans le paysage financier actuel, Stratasys Inc. (NASDAQ:SSYS) présente un mélange intrigant de forces et de défis. Un article d'InvestingPro souligne que Stratasys détient plus de liquidités que de dettes dans son bilan, ce qui lui confère une certaine stabilité financière en ces temps incertains. Malgré les récentes révisions à la baisse des analystes pour la période à venir, on s'attend à une croissance du revenu net cette année, ce qui indique un potentiel de reprise et de croissance.
InvestingPro Data souligne la complexité de la situation de Stratasys avec une capitalisation boursière de 637,52 millions de dollars et un ratio C/B négatif, reflétant les inquiétudes des investisseurs quant à la rentabilité. Cependant, le ratio cours/valeur comptable de la société, enregistré à 0,72 pour les douze derniers mois au T4 2023, suggère que l'action pourrait être sous-évaluée par rapport à ses actifs. De plus, Stratasys se négocie près de son plus bas de 52 semaines, ce qui pourrait signifier une opportunité d'achat pour les investisseurs à long terme qui croient en la réorientation stratégique de la société vers des matériaux et des logiciels à plus forte marge.
Pour ceux qui sont intéressés par une analyse plus approfondie, InvestingPro offre des perspectives supplémentaires sur Stratasys, y compris une liste complète de métriques et de conseils. Pour les explorer plus avant, pensez à utiliser le code promo PRONEWS24 pour bénéficier d'une réduction supplémentaire de 10 % sur un abonnement annuel ou biannuel Pro et Pro+. Avec 9 conseils InvestingPro supplémentaires disponibles, les investisseurs peuvent acquérir une compréhension plus nuancée des risques potentiels et des opportunités associés à Stratasys.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.