Jeudi, Goldman Sachs a ajusté ses perspectives sur nCino Inc. (NASDAQ:NCNO), un fournisseur de logiciels bancaires en nuage, en réduisant l'objectif de prix de l'action à 34 $, contre 38 $ précédemment. La firme a maintenu sa note neutre sur les actions.
Les résultats financiers du premier trimestre de l'exercice 2025 de nCino ont révélé un chiffre d'affaires supérieur aux attentes du marché, grâce à une légère surperformance des abonnements et des services professionnels. La rentabilité a dépassé les prévisions grâce à des frais de vente et de marketing (S&M) et des frais généraux et administratifs (G&A) inférieurs aux prévisions, car le recrutement n'a pas été à la hauteur des plans de l'entreprise pour le trimestre. La performance de la société reflète l'influence stabilisatrice que la stabilité des taux d'intérêt exerce sur les budgets informatiques des banques.
La direction a mis l'accent sur plusieurs secteurs forts, notamment le marché américain des entreprises et les marchés communautaires et régionaux. Malgré la stabilité générale des taux d'intérêt, le secteur hypothécaire continue de freiner les taux de croissance globaux, car les taux d'intérêt restent élevés. Néanmoins, nCino a réussi à acquérir 15 nouveaux clients dans le secteur hypothécaire et augmente sa part de marché.
L'analyste a noté que si les prévisions de réduction des taux d'intérêt continuent d'être reportées, affectant le marché hypothécaire, le moment d'une reprise significative des activités de nCino reste indéterminé. La société a indiqué que le taux de désabonnement des clients au premier trimestre n'a pas diminué comme prévu, mais qu'elle s'attend toujours à maintenir ses prévisions de désabonnement de 20,5 millions de dollars pour l'année.
Bien que les estimations pour le deuxième trimestre semblent moins risquées et qu'une accélération soit prévue pour le second semestre, l'incertitude persistante concernant les taux d'intérêt et la demande de prêts a conduit Goldman Sachs à maintenir une position prudente. L'entreprise attend de nouveaux indicateurs qui lui donneraient davantage confiance dans les améliorations fondamentales de la trajectoire de croissance de nCino avant de modifier sa notation.
Perspectives InvestingPro
La performance récente et les perspectives de marché de nCino Inc. (NASDAQ:NCNO) peuvent être davantage contextualisées grâce aux dernières données et perspectives InvestingPro. Avec une capitalisation boursière de 3,45 milliards de dollars, nCino navigue dans les complexités du secteur des logiciels financiers.
Malgré les défis, les analystes sont optimistes quant au potentiel de croissance des revenus de la société, comme l'indiquent les 10 analystes qui ont révisé leurs bénéfices à la hausse pour la période à venir. Cet optimisme est renforcé par les prévisions selon lesquelles l'entreprise sera rentable cette année, ce qui constitue un revirement important étant donné qu'elle n'était pas rentable au cours des douze derniers mois.
Du point de vue de la valorisation, nCino se négocie à un multiple de valorisation EBITDA élevé, ce qui suggère que les investisseurs ont des attentes élevées quant à la croissance future des bénéfices de la société. Ceci est souligné par une croissance des revenus de 16,71% au cours des douze derniers mois jusqu'au 4ème trimestre 2024 et une croissance de l'EBITDA de 125,54% au cours de la même période. Cependant, la société opère avec un niveau d'endettement modéré, ce qui peut offrir une certaine flexibilité financière alors qu'elle cherche à étendre sa part de marché et à améliorer sa rentabilité.
Pour les investisseurs qui considèrent nCino comme un ajout potentiel à leur portefeuille, il convient de noter que la société ne verse pas de dividende, se concentrant plutôt sur le réinvestissement dans sa croissance. Pour obtenir des perspectives plus approfondies et accéder à d'autres conseils d'InvestingPro, les lecteurs intéressés peuvent se rendre sur le site d'InvestingPro. En outre, les utilisateurs peuvent profiter d'une offre spéciale en utilisant le code de coupon PRONEWS24 pour obtenir 10 % de réduction supplémentaire sur un abonnement annuel ou biannuel Pro et Pro+, qui comprend de nombreux autres conseils pour éclairer les décisions d'investissement.
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