Jeudi, Deutsche Bank a ajusté ses perspectives sur The Carlyle Group LP (NASDAQ:CG), réduisant l'objectif de cours de 63,00 $ à 55,00 $, tout en continuant à soutenir le titre avec une note d'achat. Cette révision intervient après une analyse des résultats du premier trimestre de la société.
Le Carlyle Group a déclaré un bénéfice distribuable (BD) par action de 1,01 $, mais si l'on tient compte de certains éléments non récurrents, le BD de base par action est d'environ 0,94 $. Ce chiffre est légèrement inférieur à l'estimation initiale de 0,97 $.
Le rapport souligne également que les bénéfices de base avant impôts (FRE) par action de Carlyle s'élèvent à environ 0,70 $, par rapport aux 0,74 $ déclarés, soit deux cents de moins que les estimations de la Deutsche Bank et du consensus.
Malgré cela, la direction de Carlyle reste confiante dans la réalisation de ses trois objectifs financiers clés pour 2024, qui ont été réaffirmés lors de l'alerte résultats. Ces objectifs comprennent un FRE avant impôt de 1,1 milliard de dollars, une marge FRE de 40 à 50 % et un objectif de levée de fonds de 40 milliards de dollars.
La collecte de fonds de Carlyle au premier trimestre s'est élevée à 5,3 milliards de dollars, ce qui a soulevé des questions quant à la possibilité d'atteindre l'objectif annuel de 40 milliards de dollars. La direction a souligné qu'elle s'attendait à atteindre cet objectif, citant sa force dans le financement basé sur les actifs, les produits secondaires, les produits de détail et certains domaines du capital-investissement. Cependant, aucun détail spécifique n'a été fourni concernant la progression trimestrielle attendue vers l'objectif.
L'analyse a également pris en compte les marges. Après avoir retiré les bénéfices uniques estimés des frais généraux et administratifs du private equity mondial, la marge calculée est de 44,0 %, ce qui se situe entre les estimations de la Deutsche Bank et celles du consensus, mais n'est pas aussi élevé que les 46,6 % annoncés. Cette marge ajustée reflète une vision plus conservatrice de l'efficacité opérationnelle de la société.
Perspectives InvestingPro
Les données d'InvestingPro fournissent un aperçu plus approfondi de la santé financière et de la performance du marché de The Carlyle Group au 1er trimestre 2024. Avec une capitalisation boursière ajustée de 14,72 milliards de dollars, les paramètres de valorisation de la société présentent une image mitigée. Le ratio C/B s'établit à -23,0, reflétant le sentiment des investisseurs sur le potentiel de bénéfices de la société. Les données sur les revenus montrent un environnement difficile, avec une baisse de -33,6 % d'une année sur l'autre, ce qui indique que la croissance du chiffre d'affaires de Carlyle est sous pression.
La marge bénéficiaire brute de 58,29% reste solide, démontrant la capacité de Carlyle à maintenir la rentabilité de ses activités principales. Malgré cela, la marge d'exploitation de la société est négative à -25,1%, ce qui suggère que les dépenses dépassent les bénéfices bruts. Pour les investisseurs à la recherche de dividendes, Carlyle offre un rendement de 3,42%, associé à une croissance du dividende de 7,69%, ce qui peut intéresser ceux qui recherchent des revenus en plus des gains en capital.
Les conseils d'InvestingPro soulignent l'importance de tenir compte à la fois de la volatilité des prix à court terme et de la proposition de valeur à long terme. Avec un rendement total de 46,47 % sur un an, l'action Carlyle s'est considérablement appréciée, mais les rendements récents sur une semaine et un mois ont été négatifs, à -10,19 % et -11,63 %, respectivement.
Pour les investisseurs qui prennent la décision d'acheter, de conserver ou de vendre, ces mesures peuvent être cruciales. En outre, les utilisateurs peuvent découvrir d'autres conseils d'InvestingPro en utilisant le code de coupon PRONEWS24 pour obtenir 10% de réduction supplémentaire sur un abonnement annuel ou bi-annuel Pro et Pro+, où 5 conseils supplémentaires liés à Carlyle sont disponibles.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.