Lundi, CFRA, une société de recherche financière notable, a relevé l'objectif de prix pour Mediobanca (BIT:MDBI) Banca di Credito Finanziario SpA (MB:IM) à 16,00 €, contre 12,00 € précédemment, tout en maintenant une note de Hold sur le titre. L'ajustement intervient après que la société a fait état d'une augmentation substantielle d'une année sur l'autre de son bénéfice net du troisième trimestre pour l'exercice 2024.
Le bénéfice net de Mediobanca pour le trimestre a bondi de 18 % à 355 millions d'euros, dépassant l'estimation du consensus de S&P Capital IQ de 302 millions d'euros. Cette performance a été attribuée à une croissance robuste des revenus dans tous ses segments d'activité.
Plus précisément, la division Wealth Management a enregistré une hausse de 13 % en raison de l'augmentation des flux d'actifs sous gestion, tandis que la division Corporate & Investment Bank a connu une hausse de 44 %, grâce à l'augmentation des commissions provenant des activités sur le marché des capitaux d'emprunt, des fusions et acquisitions, et des services de prêt.
En outre, la division Consumer Finance a enregistré une croissance de 8 %, reflétant une tendance positive des revenus nets d'intérêts.
L'objectif de prix révisé reflète un ratio cours/valeur comptable (P/B) de 1,3 fois, ce qui est supérieur à la moyenne P/B de Mediobanca sur cinq ans, qui est de 0,8 fois. CFRA justifie ce ratio plus élevé par l'amélioration du profil de rendement des capitaux propres de la banque et par l'environnement actuel de taux d'intérêt plus élevés.
Parallèlement au changement d'objectif de cours, CFRA a également relevé ses prévisions de bénéfice par action (BPA) pour Mediobanca, les faisant passer de 1,40 € à 1,48 € pour l'exercice se terminant en juin 2024, et de 1,45 € à 1,55 € pour l'exercice 2025.
Les résultats positifs soulignent la force des flux de revenus diversifiés de Mediobanca, qui, selon l'analyse de CFRA, devraient aider à atténuer l'impact d'une atténuation attendue des vents contraires des taux d'intérêt.
Malgré les perspectives optimistes sur la performance de la banque, CFRA maintient une note Hold, indiquant que la valorisation actuelle de l'action offre un potentiel de hausse limité pour les investisseurs.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.