MECHANICSBURG, Pennsylvanie - Select Medical Holdings Corporation (NYSE: SEM) et Concentra Group Holdings Parent, Inc. ont annoncé la fixation du prix d'une émission de billets de premier rang de 650 millions de dollars par Concentra Escrow Issuer Corporation, une étape vers la séparation prévue de Concentra, l'entreprise de services de santé au travail de Select. Les obligations de premier rang à 6,875 %, arrivant à échéance en 2032, font partie de la stratégie de Select visant à poursuivre la scission de Concentra.
Le produit de l'offre sera bloqué jusqu'à la finalisation de la fusion entre Concentra Escrow Issuer Corporation et Concentra Health Services, Inc. prévue pour le troisième trimestre 2024. Si la fusion n'a pas lieu avant le 30 septembre 2024, les obligations seront remboursées à leur prix d'émission initial, majoré des intérêts courus.
Concentra a l'intention d'allouer 50 millions de dollars de l'offre à des fins d'entreprise et d'utiliser le reste, ainsi que les fonds provenant de nouvelles facilités de crédit garanties de premier rang, pour verser un dividende à Select Medical Corporation. Les obligations et les garanties sont offertes à titre privé à des acheteurs institutionnels qualifiés et à des personnes non américaines, conformément à la réglementation sur les valeurs mobilières.
Cette opération financière n'est pas sans risques, comme le précise la mise en garde concernant les déclarations prévisionnelles, qui souligne que ces déclarations ne sont pas des garanties de performances futures et qu'elles comportent des risques connus et inconnus.
La réalisation de la fusion et la séparation de Concentra sont soumises à diverses conditions, y compris un financement supplémentaire, et il n'y a aucune garantie que ces événements se produiront comme prévu.
Les billets n'ont pas été enregistrés en vertu de la loi sur les valeurs mobilières (Securities Act) ou des lois sur les valeurs mobilières d'un État et ne peuvent être offerts ou vendus aux États-Unis sans enregistrement ou exemption applicable aux exigences d'enregistrement. Cet article est basé sur un communiqué de presse et ne constitue pas une offre de vente ou une sollicitation d'offre d'achat de titres.
Dans d'autres nouvelles récentes, Select Medical Holdings Corporation et sa filiale Concentra ont lancé une offre de billets de premier rang d'un montant de 750 millions de dollars, dans le cadre d'un plan plus large visant à séparer Concentra de Select Medical Holdings.
Les obligations de premier rang arriveront à échéance en 2032 et le produit sera placé sous séquestre jusqu'à la finalisation d'un projet de fusion. La société prévoit d'affecter 50 millions de dollars du produit net aux dépenses générales de l'entreprise et d'utiliser les fonds restants pour verser un dividende à Select Medical Corporation.
Après une performance impressionnante au premier trimestre, Select Medical a fait l'objet d'évaluations positives de la part des analystes de Benchmark et de RBC Capital. Les deux sociétés ont relevé leurs objectifs de prix pour Select Medical, reflétant les résultats solides de la société au premier trimestre et les perspectives améliorées pour l'ensemble de l'année 2024. Les hôpitaux Critical Illness Recovery de Select Medical ont connu une croissance significative de 51% de l'EBITDA du segment, contribuant ainsi à la solide performance globale de l'entreprise.
En plus de ces développements, Select Medical a annoncé une augmentation de 22 % de l'EBITDA ajusté et une augmentation de 7 % du chiffre d'affaires en glissement annuel au premier trimestre. La division des hôpitaux de convalescence pour maladies graves de la société s'est particulièrement bien comportée, avec une augmentation de 51 % de l'EBITDA ajusté. Le conseil d'administration a déclaré un dividende, et les plans d'expansion comprennent l'ouverture de nouveaux hôpitaux et l'ajout de 537 lits d'ici 2026.
Enfin, Concentra, l'entreprise de services de santé au travail, se dirige vers une introduction en bourse à la suite d'une décision favorable de l'IRS. La séparation devrait être achevée d'ici la fin de l'année 2024. Ces récents développements mettent en évidence la gestion stratégique et la résilience de Select Medical face aux défis du secteur.
Perspectives InvestingPro
Select Medical Holdings Corporation (NYSE: SEM) semble naviguer dans sa stratégie financière en se concentrant sur la croissance et la valeur actionnariale. Le projet de scission de Concentra, mis en évidence par la récente offre de billets de premier rang, est un mouvement stratégique qui pourrait potentiellement libérer de la valeur pour la société et ses investisseurs. Les données en temps réel d'InvestingPro fournissent un aperçu plus approfondi de la santé financière de l'entreprise et de la performance du marché au premier trimestre 2024.
Les données d'InvestingPro indiquent une capitalisation boursière de 4,39 milliards de dollars, ce qui reflète la taille substantielle de l'entreprise dans son secteur. Avec un ratio P/E de 16,02, qui s'ajuste légèrement à 16,38 sur les douze derniers mois, Select Medical Holdings se négocie à une valorisation qui peut être considérée comme raisonnable par rapport à ses bénéfices. De plus, la société a enregistré une croissance de son chiffre d'affaires de 6,08% au cours des douze derniers mois, ce qui laisse présager une augmentation régulière de ses performances financières.
Deux conseils d'InvestingPro soulignent l'attrait potentiel de Select Medical Holdings en matière d'investissement. Tout d'abord, la société se négocie à un faible ratio C/B par rapport à la croissance des bénéfices à court terme, ce qui pourrait attirer les investisseurs à la recherche d'opportunités de valeur. Deuxièmement, l'action a affiché un rendement élevé de 20,55 % au cours des trois derniers mois, ce qui indique une performance récente robuste qui pourrait attirer l'attention des investisseurs en quête de dynamisme.
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Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.