Jeudi, Wolfe Research a ajusté sa position sur les actions de Skyworks Solutions (NASDAQ:SWKS), faisant passer la note de "Outperform" à "Peer Perform". L'abaissement de la note reflète une réévaluation de la position de la société sur le marché, en particulier en ce qui concerne ses activités avec Apple, un client important.
La décision d'abaisser la note intervient après une évaluation des perspectives de l'entreprise sur le marché des téléphones portables. Skyworks Solutions était initialement pressentie pour bénéficier d'un rebond de la demande de combinés, d'une normalisation des stocks et d'une croissance des grands marchés. Cependant, les améliorations cycliques prévues ont été éclipsées par la perte de contenu de l'entreprise dans l'iPhone, ce qui a un impact significatif sur Skyworks étant donné qu'Apple représentait les deux tiers de son chiffre d'affaires pour l'année fiscale 2023.
L'analyste a noté qu'un catalyseur potentiel important pour Skyworks pourrait être le lancement du modem interne d'Apple pour l'iPhone 17 en 2026, ce qui pourrait permettre à Skyworks de récupérer le contenu perdu. Cependant, l'incertitude entourant ce développement, étant donné l'accord d'approvisionnement actuel d'Apple avec Qualcomm et les défis précédents dans le développement d'un modem interne, a conduit à la conclusion que le catalyseur potentiel est trop éloigné et incertain pour maintenir une note "Outperform".
L'abaissement de la note intervient malgré le récent recul du cours de l'action Skyworks Solutions. La réévaluation de l'entreprise suggère la prudence en raison de l'impact potentiel des pertes de contenu avec un client clé et de l'incertitude des opportunités futures de reconquête de ce marché. La nouvelle note indique que le cabinet considère désormais que Skyworks Solutions a une performance en ligne avec celle de ses pairs, plutôt qu'une performance supérieure à celle du marché.
Perspectives InvestingPro
À la lumière du récent changement de notation de Wolfe Research pour Skyworks Solutions, il est intéressant de prendre en compte d'autres mesures et perspectives d'InvestingPro pour mieux comprendre la santé financière et la position de l'entreprise sur le marché. Malgré l'abaissement de la note, Skyworks Solutions peut se targuer d'un rendement élevé pour les actionnaires et a constamment maintenu ses paiements de dividendes, les augmentant pendant 10 années consécutives. Cet engagement reflète un rendement élevé des flux de trésorerie disponibles, comme indiqué dans l'un des conseils d'InvestingPro. En outre, la société fonctionne avec un niveau d'endettement modéré et ses liquidités sont supérieures à ses obligations à court terme, ce qui témoigne de sa stabilité financière.
Cependant, il est important de reconnaître que 24 analystes ont revu à la baisse leurs prévisions de bénéfices pour la période à venir, et qu'une baisse des ventes est anticipée pour l'année en cours. Cependant, ces mêmes analystes prévoient que l'entreprise restera rentable cette année, la rentabilité ayant déjà été démontrée au cours des douze derniers mois.
Les données d'InvestingPro montrent que Skyworks Solutions a une capitalisation boursière de 14,9 milliards de dollars et un ratio cours/bénéfice (P/E) de 17,33, s'ajustant légèrement à 17,05 pour les douze derniers mois au T2 2024. Le chiffre d'affaires de la société a connu une baisse de 11,41% au cours des douze derniers mois, avec une marge bénéficiaire brute de 41,19%. Malgré ces difficultés, le rendement du dividende s'élève à 2,92%, avec une croissance du dividende de 9,68% au cours des douze derniers mois.
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Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.