Vendredi, Stifel a confirmé sa note d'achat sur les actions de MACOM Technology Solutions (NASDAQ:MTSI), en maintenant un objectif de prix de 115,00 $. L'approbation fait suite à une révision du modèle financier de la société en raison d'une erreur découverte dans les estimations du nombre d'actions pour les années civiles 2024 et 2025.
Le modèle corrigé tient désormais compte d'un nombre d'actions entièrement diluées de 74,0 millions pour l'année civile 2024, contre 72,0 millions estimés précédemment. Cet ajustement a conduit à une révision des prévisions du BPA non GAAP, qui passe de 2,69 $ à 2,61 $ pour l'année civile 24. De même, pour CY25E, le nombre d'actions entièrement diluées a été actualisé de 54,3 millions à 75,4 millions, ce qui a entraîné une baisse des prévisions de BPA non GAAP de 4,76 à 3,43.
Les estimations actualisées du BPA non GAAP de Stifel sont désormais plus proches des estimations consensuelles, qui s'élèvent à 2,74 $ et 3,49 $ pour CY24E et CY25E, respectivement. La société a souligné que ces changements n'affectent que les estimations annuelles et non les estimations trimestrielles ou les estimations pour les années 24 et 25.
L'évaluation de MACOM Technology Solutions par la société d'investissement reste fondée sur un multiple de la valeur de l'entreprise par rapport aux ventes (EV/S) de 9,6x, appliqué à l'estimation des ventes de CY25E de 878,8 millions de dollars. Cette approche sous-tend la réaffirmation du prix cible à 12 mois de 115 $ pour l'action de la société.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.