Lundi, Stifel a réaffirmé sa note d'achat et son objectif de prix de 64,00 $ sur Schlumberger Limited (NYSE:SLB), un fournisseur de premier plan dans le secteur des services pétroliers.
L'action Schlumberger a subi une pression à la baisse depuis le début du mois d'avril, ce qui a conduit à sa valorisation actuelle à 8,0 fois l'EBITDA estimé pour 2024 et 6,9 fois l'EBITDA pour 2025. Ces chiffres sont inférieurs au multiple médian sur dix ans de 9,8 fois.
L'analyse de la société indique que les actions de Schlumberger se négocient avec une décote par rapport aux valorisations historiques. Plus précisément, l'action est actuellement évaluée à 0,53 fois le multiple du S&P 500, ce qui représente une baisse notable par rapport à 0,68 fois au début de l'année, le 1er janvier 2024, et bien en dessous de la médiane sur dix ans de 0,79 fois.
Parmi les autres nouvelles récentes, Schlumberger Limited (SLB) a fait des progrès significatifs dans le secteur de l'énergie. La société a récemment finalisé l'acquisition de CHX pour un montant de 8,2 milliards de dollars, une opération que les analystes de RBC considèrent comme stratégique, en maintenant une note de "Surperformance" et en augmentant leur objectif de prix de 66,00 à 69,00 dollars. L'acquisition devrait améliorer le portefeuille de SLB et son exposition aux futurs marchés en croissance, avec des synergies prévues de 400 millions de dollars suggérant un potentiel de hausse des gains d'efficacité futurs à la fois en termes de coûts et de revenus.
SLB a également obtenu un contrat élargi avec Equinor pour la deuxième étape de la phase 3 du champ Troll en mer du Nord. Cette extension s'appuie sur un accord à long terme préexistant et vise à accélérer le raccordement sous-marin à l'infrastructure existante. La coentreprise OneSubsea de SLB utilisera les solutions conformes et configurables de la mer du Nord pour accélérer la production d'environ 55 milliards de mètres cubes standard de gaz à partir du réservoir.
Le département d'État américain a confirmé que SLB opérait dans les limites des sanctions imposées à la Russie, déclarant que l'entreprise comprenait les "garde-fous" de la politique de sanctions après s'être entretenue avec le PDG de la société. SLB a aidé des compagnies pétrolières russes comme Gazprom Neft et Rosneft à maintenir leur production de pétrole et de gaz, conformément aux règles établies par l'Office of Foreign Assets Control (OFAC) et le Trésor.
Lors de l'alerte résultats du premier trimestre, SLB a fait état d'un début robuste jusqu'en 2024, avec une augmentation du chiffre d'affaires de 13 % et une croissance de l'EBITDA de l'ordre de 10 %. La société prévoit une poursuite de la croissance internationale et une amélioration des marges d'EBITDA ajustées au cours des prochains trimestres.
Perspectives InvestingPro
Alors que Stifel maintient une position haussière sur Schlumberger Limited (NYSE:SLB), un examen plus approfondi des données en temps réel d'InvestingPro enrichit l'analyse de la position actuelle de la société sur le marché. La capitalisation boursière de Schlumberger s'élève à 63,68 milliards de dollars, ce qui reflète sa présence significative dans le secteur des services pétroliers. Malgré les inquiétudes liées à la valorisation, le ratio C/B de la société se situe à un niveau raisonnable de 14,66, légèrement inférieur au ratio C/B ajusté des douze derniers mois au 1er trimestre 2024, qui est de 14,52. Cela suggère une valorisation stable aux yeux des investisseurs.
La croissance des revenus semble également robuste, avec une augmentation de 13,02% au cours des douze derniers mois au 1er trimestre 2024, ce qui correspond aux tendances historiques de la performance de la société. Le rendement du dividende de 2,47 % à compter de juin 2024, associé au maintien des paiements de dividendes pendant 54 années consécutives, souligne l'engagement de Schlumberger à restituer de la valeur aux actionnaires. Ces chiffres renforcent les perspectives optimistes de Stifel et peuvent indiquer aux investisseurs que l'action Schlumberger est sous-évaluée à son cours actuel, proche du plus bas de 52 semaines.
Deux conseils d'InvestingPro pour Schlumberger soulignent la faible volatilité du cours de l'entreprise et son niveau d'endettement modéré, qui peuvent offrir un certain degré de stabilité dans un marché par ailleurs fluctuant. En outre, la rentabilité de Schlumberger au cours des douze derniers mois et les prévisions des analystes concernant le maintien de la rentabilité cette année renforcent la confiance dans la santé financière de l'entreprise. Pour ceux qui souhaitent une analyse plus approfondie, il existe d'autres InvestingPro Tips qui peuvent guider davantage les décisions d'investissement. Utilisez le code de réduction PRONEWS24 pour bénéficier d'une remise supplémentaire de 10 % sur un abonnement annuel ou biannuel Pro et Pro+ afin d'obtenir davantage d'informations exclusives.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.