Summit Midstream Partners, LP (NYSE: SMLP), société en commandite du Delaware, a annoncé la réalisation d'une importante opération financière. Lundi, la société s'est acquittée de son obligation de racheter la totalité des 209,5 millions de dollars de ses billets de premier rang à 12,00 % en circulation, échéant en 2026.
Cette opération fait suite à un avis de rachat émis le 7 juin 2024 par Summit Midstream Holdings, LLC et Summit Midstream Finance Corp, filiales de SMLP.
Le processus de rachat a impliqué le dépôt des fonds nécessaires auprès de Regions Bank, le fiduciaire des billets 2026, pour couvrir le montant principal en souffrance à 101,000 % de sa valeur, ainsi que les intérêts courus et impayés jusqu'à la date de rachat du 22 juin 2024.
À la suite de ce paiement, l'acte de fiducie régissant les billets 2026 a été respecté et acquitté, et le fiduciaire a reconnu que ces obligations avaient été remplies.
Suite à cette transaction, les émetteurs et les garants des billets 2026 ont été libérés de tout engagement résiduel en vertu de l'acte de fiducie relatif aux billets 2026. Cette action témoigne de la gestion financière stratégique de l'entreprise et de la conclusion de cette dette particulière.
Ce rapport, basé sur un communiqué de presse, ne constitue pas une offre d'achat ou un avis de rachat des 2026 Notes ou de tout autre titre. Summit Midstream Partners, LP opère dans le secteur du transport de gaz naturel et a son siège à Houston, au Texas. La réalisation de ce rachat pourrait refléter les efforts de la société pour gérer son portefeuille de dettes et renforcer sa position financière.
Dans d'autres nouvelles récentes, Summit Midstream Partners a lancé une offre publique d'achat pour racheter jusqu'à 215 millions de dollars de ses billets de second rang garantis de premier rang à 8,500 % échéant en 2026. Cette opération, connue sous le nom d'offre de vente d'actifs, s'aligne sur l'obligation de la société de racheter les billets dont le produit de la vente d'actifs est supérieur à 10 millions de dollars.
Dans un autre registre, Summit Midstream a annoncé des résultats solides pour le premier trimestre, avec un bénéfice net de 132,9 millions de dollars et un EBITDA ajusté de 70,1 millions de dollars. La société a également finalisé la vente de ses actifs dans le segment du nord-est pour environ 700 millions de dollars et se concentre désormais sur les opportunités de fusions et acquisitions dans les segments des Rocheuses et du Permien.
Il s'agit des derniers développements pour Summit Midstream, qui a également réussi à obtenir un engagement de 75 millions de pieds cubes par jour pour l'ouverture de la saison du pipeline Double E. La société devrait atteindre une fourchette révisée d'EBITDA ajusté pro forma comprise entre 170 et 200 millions de dollars. Les changements stratégiques de Summit Midstream et ses excellents résultats au premier trimestre sont le signe d'une période de croissance et de transformation importantes.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.