Vendredi, Susquehanna a ajusté son objectif de prix pour Intuit (NASDAQ:INTU), une société leader dans le domaine des logiciels financiers, à 757 $ contre 775 $ précédemment, tout en maintenant une note positive sur le titre. La décision de la société fait suite à la performance du troisième trimestre fiscal d'Intuit, qui a affiché de solides résultats, en particulier dans ses segments Small Business et Consumer.
L'unité Small Business d'Intuit, qui comprend les franchises QuickBooks, a enregistré une augmentation de 18 % de son chiffre d'affaires, contribuant ainsi à 35 % du chiffre d'affaires total de l'entreprise. Le segment Consumer, qui comprend TurboTax et Credit Karma, a vu ses revenus augmenter de 9 % et 8 % respectivement, TurboTax représentant 54 % du revenu total et Credit Karma environ 7 %. Ces gains ont conduit à un chiffre d'affaires du troisième trimestre fiscal supérieur d'environ 100 millions de dollars aux estimations consensuelles.
Malgré la robustesse du chiffre d'affaires, Susquehanna a noté une modeste perte de parts dans les unités de déclaration d'impôts sur la base des commentaires concernant le quatrième trimestre fiscal (juin) et une marge légèrement inférieure aux prévisions. En conséquence, Susquehanna revoit à la hausse ses estimations pour les performances d'Intuit en 2024, mais réduit légèrement les attentes pour 2025 et 2026 dans les deux sens.
L'objectif de prix révisé de 757 $ est basé sur un ratio cours/bénéfice (P/E) d'environ 34 fois. Susquehanna reste optimiste quant aux perspectives à moyen terme d'Intuit, citant deux opportunités structurelles clés qui pourraient bénéficier à l'entreprise : les avantages uniques de l'IA générative au sein de leur modèle d'entreprise, et la croissance potentielle grâce à l'expansion dans les paiements interentreprises (B2B).
La société a également indiqué que l'augmentation des marges observée au cours des trois premiers trimestres était supérieure aux prévisions pour l'ensemble de l'année, ce qui implique une légère augmentation de la structure des dépenses au quatrième trimestre. D'autres détails de l'analyse de Susquehanna sont disponibles sur demande.
Perspectives InvestingPro
Alors qu'Intuit (NASDAQ:INTU) continue d'impressionner par ses performances fiscales, les données en temps réel d'InvestingPro offrent des perspectives supplémentaires sur la santé financière et l'évaluation du marché de la société. Les marges bénéficiaires brutes d'Intuit restent impressionnantes, avec des chiffres récents montrant un niveau élevé de 79,1% au cours des douze derniers mois au 1er trimestre 2023. Ces données soulignent l'efficacité de la société à générer des revenus supérieurs au coût des marchandises vendues, un facteur clé de ses solides résultats trimestriels.
Les conseils d'InvestingPro suggèrent qu'Intuit a maintenu un historique constant de croissance du dividende, augmentant son dividende pendant 14 années consécutives. Cela pourrait être un signe de l'engagement de la société à retourner de la valeur aux actionnaires et de sa confiance en une rentabilité soutenue. En outre, les actions d'Intuit se négocient avec une faible volatilité, ce qui peut intéresser les investisseurs à la recherche de rendements stables dans un marché turbulent.
Avec une capitalisation boursière de 185,42 milliards de dollars et un ratio C/B élevé de 66,95, Intuit est considéré comme un acteur de premier plan dans le secteur des logiciels. Cependant, la société se négocie également à un multiple de bénéfices élevé, ce qui peut soulever des questions quant à sa valorisation par rapport à la croissance de ses bénéfices à court terme. Les investisseurs à la recherche d'une analyse plus complète peuvent consulter les 17 autres conseils d'InvestingPro à l'adresse https://www.investing.com/pro/INTU. Les personnes intéressées par une analyse plus approfondie peuvent utiliser le code de réduction PRONEWS24 pour bénéficier d'une réduction supplémentaire de 10 % sur un abonnement annuel ou biannuel Pro et Pro+.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.