Mercredi, Susquehanna a maintenu une note positive sur NetApp (NASDAQ:NTAP) et a augmenté l'objectif des actions à 130 $ contre 115 $.
L'ajustement intervient avant le rapport sur les résultats du quatrième trimestre de l'exercice 2024 de la société, qui devrait être publié le 30 mai après la clôture du marché.
Le cabinet a cité l'accélération potentielle de la croissance des revenus dans les matrices All-Flash (AFA) au cours des exercices 2025-26 comme un facteur clé de la mise à jour de l'objectif de prix. Cette perspective est basée sur des vérifications récentes et conduit à une révision à la hausse des estimations de l'entreprise, qui sont déjà supérieures au consensus.
Malgré les inquiétudes de certains investisseurs concernant le potentiel de contraction de la marge brute (GM) en raison de l'augmentation des coûts de la NAND, Susquehanna prévoit que NetApp parviendra à augmenter sa marge d'exploitation (OM).
L'entreprise affirme qu'une gamme de produits favorable et un effet de levier sur les dépenses opérationnelles contribueront à cette croissance, suggérant que l'ampleur de l'expansion potentielle de la marge d'exploitation n'est peut-être pas encore reflétée dans ses estimations.
L'entreprise prévoit également que NetApp atteindra ou dépassera les attentes pour le trimestre d'avril (4QFY24). Les estimations de revenus et de bénéfices par action (BPA) fournies par Susquehanna sont presque en ligne avec les estimations consensuelles de 1,66 milliard de dollars et de 1,78 dollar, respectivement, qui s'alignent sur le point médian de la fourchette de prévisions de NetApp.
L'optimisme s'étend également aux produits de la série C de NetApp, qui intègrent la technologie QLC NAND et sont considérés comme adaptés à de nouvelles charges de travail.
Susquehanna estime que le potentiel de rafraîchissement et de mise à niveau des produits sur le marché du stockage de milieu de gamme renforcera les perspectives commerciales de NetApp.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.