GREENSBORO, N.C. - Tanger Inc. (NYSE:SKT), connu pour sa propriété et son exploitation de centres commerciaux, a annoncé une modification et une extension importantes de ses lignes de crédit non garanties par l'intermédiaire de sa société d'exploitation, Tanger Properties Limited Partnership. Cette restructuration financière comprend une augmentation de la capacité d'emprunt et une extension de la date d'échéance de la facilité de crédit.
Les principales modifications apportées à l'accord de crédit comprennent une augmentation de la limite d'emprunt de 520 millions de dollars à 620 millions de dollars, avec une option pour Tanger d'augmenter la capacité d'emprunt totale jusqu'à 1,2 milliard de dollars, sous réserve de l'approbation du prêteur. En outre, l'échéance de la ligne de crédit a été prolongée jusqu'en avril 2028, avec la possibilité d'une nouvelle prolongation jusqu'en avril 2029.
L'accord modifié introduit également une grille de tarification révisée basée sur les notations, qui se traduira par une réduction de 15 points de base au niveau actuel de Tanger, et maintient tous les seuils des engagements financiers. Cette restructuration devrait améliorer la flexibilité financière de Tanger et lui permettre de poursuivre sa croissance et le développement de ses magasins.
Stephen Yalof, président-directeur général de Tanger, a remercié le groupe de prêteurs pour son soutien et a souligné la solidité de la situation financière de Tanger. Michael Bilerman, vice-président exécutif, directeur financier et directeur de l'information, a souligné que l'amendement renforcerait les liquidités de la société, réduirait les charges d'intérêt et offrirait une plus grande souplesse pour les initiatives de croissance, tout en maintenant un profil de crédit solide.
BofA Securities, Inc., Wells Fargo Securities, LLC, Truist Securities, Inc., TD Bank, N.A. et U.S. Bank National Association sont les teneurs de livre et les arrangeurs principaux de la transaction. Regions Bank a agi en tant qu'agent de documentation, la Banque de Nouvelle-Écosse et First Citizens Bank & Trust ayant également participé à l'opération.
Tanger, qui compte plus de 43 ans d'expérience dans le secteur de la vente au détail et des magasins d'usine, exploite 38 centres d'usine, un centre géré adjacent et un centre de style de vie en plein air, pour un total de plus de 15 millions de mètres carrés à travers les États-Unis et le Canada.
Cette opération financière est basée sur un communiqué de presse et vise à soutenir les stratégies à long terme de Tanger et la valeur pour les parties prenantes. Elle intervient après que la société a ajouté trois nouveaux centres en 2023, marquant une période d'expansion et de développement stratégique pour le fonds d'investissement immobilier de détail (REIT).
Perspectives InvestingPro
Alors que Tanger Inc. (NYSE:SKT) renforce sa structure financière avec des facilités de crédit améliorées, il est important pour les investisseurs de prendre en compte la valorisation actuelle de la société et ses indicateurs de performance. Selon InvestingPro, Tanger a une capitalisation boursière de 3,05 milliards de dollars, ce qui reflète sa présence substantielle sur le marché de l'immobilier commercial.
Le ratio cours/bénéfice (P/E) de la société s'élève à 28,5, avec une légère augmentation à 30,06 lorsqu'il est ajusté pour les douze derniers mois à compter du quatrième trimestre 2023. Cette mesure suggère une valorisation premium par rapport à la croissance des bénéfices à court terme, ce qui peut intéresser les investisseurs à la recherche de sociétés ayant un potentiel de bénéfices stable. En outre, le ratio cours/valeur comptable (P/B) de 5,38 indique que le marché évalue la société à plus de cinq fois sa valeur comptable, signalant potentiellement une forte croyance des investisseurs dans les actifs de Tanger et les perspectives de croissance future.
Les conseils d'InvestingPro indiquent que Tanger a réussi à maintenir ses paiements de dividendes pendant un nombre impressionnant de 32 années consécutives, avec un rendement de 3,71% au début de l'année 2024. L'engagement à retourner de la valeur aux actionnaires est encore souligné par le fait que la société a augmenté son dividende pendant trois années consécutives, avec une croissance notable du dividende de 18,18% au cours des douze derniers mois au quatrième trimestre 2023. Cette performance régulière du dividende est un facteur clé pour les investisseurs axés sur le revenu.
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Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.