Lundi, TD Cowen a relevé l'objectif de cours des actions de Carpenter Technology (NYSE: CRS), une société reconnue pour son rôle dans la fabrication d'équipements d'origine (OE) pour l'aérospatiale, de 116 à 125 dollars, tout en maintenant une note d'achat sur le titre.
L'analyste de la firme a souligné que le carnet de commandes record de Carpenter Technology, qui a dépassé les 2,2 milliards de dollars, et le solide pouvoir de fixation des prix sont les principaux moteurs de la croissance potentielle du bénéfice par action (BPA) dans les années à venir.
L'analyste a noté que Carpenter Technology semble sous-évalué par rapport à ses pairs de l'aérospatiale sur la base des estimations prévisionnelles de l'EBITDA pour les exercices 2024 et 2025.
Cette évaluation intervient alors que l'industrie aérospatiale est confrontée à des taux de construction plus faibles pour les avions 737Max et 787. Les délais d'exécution prolongés de l'entreprise, qui sont actuellement supérieurs à 65 semaines, et son carnet de commandes bien rempli sont considérés comme des indicateurs positifs pour une croissance soutenue du bénéfice par action.
La firme prévoit que le BPA de Carpenter Technology pour l'année fiscale 2025, se terminant en juin, pourrait dépasser 6,00 $, ce qui est légèrement supérieur à l'estimation consensuelle de 5,94 $. Cette prévision est basée sur l'hypothèse d'une augmentation de la production de pièces d'origine pour l'aérospatiale et d'une hausse des prix, sans s'appuyer sur des prédictions trop optimistes.
L'analyste a également souligné qu'il reste peu d'opportunités d'investissement de valeur dans le secteur de l'équipement d'origine aérospatial, ce qui rend l'action de Carpenter Technology particulièrement attrayante.
Au cours d'une récente tournée de présentation non commerciale (NDR) qui s'est tenue du 5 au 6 juin, la direction de Carpenter Technology a confirmé que la demande, les prix et les délais d'exécution sont restés solides, malgré la réduction de la production des avions 737 et 787.
La position de la société en tant que fournisseur en amont sur le marché de l'équipement d'origine aérospatial, avec des délais d'exécution, un carnet de commandes et un pouvoir de tarification importants, associée à une valorisation relative inférieure à celle d'un pair proche, ATI, suggère un biais de révision à la hausse des estimations de BPA de Street pour l'exercice 2025. Le nouvel objectif de prix de 125 $ est basé sur un multiple de 13,1 fois de la valeur d'entreprise estimée pour l'année civile 2024 par rapport à l'EBITDA.
Dans d'autres nouvelles récentes, Carpenter Technology Corporation a fait état d'un troisième trimestre historique pour l'année fiscale 2024, dépassant ses propres prévisions de bénéfices et ouvrant la voie à une année record.
Le bénéfice d'exploitation ajusté de la société a atteint 90 millions de dollars, et elle a relevé ses prévisions pour le quatrième trimestre, s'attendant à un bénéfice d'exploitation compris entre 110 et 115 millions de dollars. L'analyste Benchmark a augmenté l'objectif de prix pour les actions de Carpenter Technology à 140 dollars, en maintenant une note d'achat sur le titre. Cette décision fait suite à une évaluation positive des perspectives financières de l'entreprise et de sa position sur le marché.
TD Cowen a également montré sa confiance en Carpenter Technology, en augmentant son objectif de prix sur l'action à 116 dollars. Il s'agit de l'évolution récente des performances financières et de la position sur le marché de Carpenter Technology.
Les analystes de Benchmark et de TD Cowen prévoient des performances futures positives en raison de la solide santé financière de l'entreprise et de ses flux de trésorerie disponibles importants. Toutefois, il s'agit de projections et les résultats réels peuvent varier.
Perspectives InvestingPro
L'action Carpenter Technology (NYSE: CRS) ayant reçu un objectif de cours révisé de la part de TD Cowen, les investisseurs actuels et potentiels peuvent trouver utiles les perspectives InvestingPro. La capitalisation boursière de la société s'élève à 5,17 milliards de dollars, ce qui reflète sa présence substantielle dans l'industrie. Les investisseurs devraient noter que le ratio cours/bénéfice (C/B) de la société est de 39,75, ce qui suggère une valorisation supérieure à celle du marché, bien que les chiffres ajustés pour les douze derniers mois à compter du troisième trimestre 2024 indiquent un ratio C/B inférieur de 28,45.
L'un des conseils d'InvestingPro souligne que Carpenter Technology devrait être rentable cette année, ce qui correspond aux perspectives positives des analystes. En outre, avec un carnet de commandes important et un fort pouvoir de fixation des prix, la croissance robuste du chiffre d'affaires de la société de 15,43% au cours des douze derniers mois à compter du troisième trimestre 2024 étaye cet optimisme. En outre, le rendement total impressionnant de 53,79 % sur les trois derniers mois et de 107,12 % sur l'année écoulée souligne la solide performance de l'entreprise sur le marché.
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Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.