NORTH CANTON, Ohio - The Timken Company (NYSE: TKR), connue pour ses roulements et ses produits de mouvement industriels, a fixé le prix d'une offre de 600 millions d'euros de billets de premier rang non garantis à un taux d'intérêt de 4,125 %, arrivant à échéance en 2034. Les obligations, qui font partie d'un appel public à l'épargne, seront émises à 98,832 % de leur valeur nominale, la clôture étant prévue autour du 23 mai 2024, sous réserve des conditions habituelles.
Goldman Sachs & Co. LLC et J.P. Morgan Securities plc sont les co-chefs de file de cette transaction. Le produit de la vente des billets est destiné au remboursement des billets de premier rang existants de Timken à 3,875 % échéant en 2024, y compris les frais et dépenses y afférents.
En outre, la société prévoit de rembourser les emprunts contractés dans le cadre de sa facilité de crédit renouvelable non garantie. Les fonds restants pourront être utilisés pour rembourser les emprunts contractés dans le cadre de sa facilité de crédit pour comptes clients ou pour les besoins généraux de l'entreprise.
L'offre est réalisée conformément à une déclaration d'enregistrement préalable (shelf registration statement) déposée auprès de la Securities and Exchange Commission (SEC). Le supplément de prospectus correspondant et le prospectus d'accompagnement sont disponibles auprès de la SEC, et des copies peuvent également être obtenues auprès des co-chefs de file.
Cette annonce ne constitue pas une offre de vente de ces titres ni une sollicitation d'achat dans toute juridiction où une telle offre ou vente serait illégale. Le communiqué de presse souligne que les titres ne sont pas destinés aux investisseurs particuliers dans l'Espace économique européen ou au Royaume-Uni, conformément aux réglementations respectives.
The Timken Company a une histoire de 125 ans et est reconnue pour son innovation et ses solutions centrées sur le client. En 2023, l'entreprise a réalisé un chiffre d'affaires de 4,8 milliards de dollars et emploie plus de 19 000 personnes dans 45 pays. Timken a été récompensée pour son innovation, ses pratiques éthiques et son engagement en faveur de la diversité.
Le communiqué de presse contient des déclarations prévisionnelles soumises aux conditions du marché et à d'autres facteurs susceptibles d'affecter les résultats réels de l'offre. Les documents déposés par la société auprès de la SEC fournissent de plus amples détails sur ces risques et incertitudes.
Cet article est basé sur un communiqué de presse de The Timken Company.
Perspectives InvestingPro
L'émission récente de billets de premier rang non garantis par The Timken Company intervient à un moment où l'entreprise affiche des perspectives financières stables, comme le montrent les indicateurs clés d'InvestingPro. Avec une capitalisation boursière de 6,39 milliards de dollars et un ratio C/B qui s'est ajusté à 15,62 au cours des douze derniers mois au 1er trimestre 2024, Timken présente une base d'évaluation solide pour les investisseurs qui envisagent l'offre de dette.
La croissance du chiffre d'affaires de l'entreprise, bien que modeste (1,33 % sur les douze derniers mois), est complétée par une solide marge bénéficiaire brute de 31,88 %, ce qui témoigne d'une gestion financière saine et de stratégies de contrôle des coûts.
L'un des conseils d'InvestingPro qui ressort pour Timken est la capacité de l'entreprise à augmenter son dividende pendant dix années consécutives, ce qui témoigne de son engagement à restituer de la valeur à ses actionnaires. Ceci est encore renforcé par un rendement du dividende de 1,46% et une croissance du dividende de 9,68% au cours des douze derniers mois à compter du 1er trimestre 2024, ce qui témoigne de la confiance dans la stabilité financière et le potentiel de bénéfices futurs de l'entreprise.
De plus, les analystes ont revu leurs bénéfices à la hausse pour la période à venir, ce qui suggère que le marché anticipe une santé financière continue pour la société. Pour les investisseurs à la recherche d'analyses et de conseils plus approfondis, 6 autres InvestingPro Tips sont disponibles à l'adresse https://www.investing.com/pro/TKR, et l'utilisation du code promo PRONEWS24 permet de bénéficier d'une réduction supplémentaire de 10 % sur un abonnement annuel ou biannuel Pro et Pro+.
Malgré la récente contraction du chiffre d'affaires au premier trimestre 2024, la trajectoire de croissance à long terme et la résilience financière de Timken, telles que reflétées dans les données InvestingPro, suggèrent que l'entreprise est bien positionnée pour gérer ses obligations d'endettement tout en continuant d'innover et d'étendre sa présence au niveau mondial.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.