Lundi, Truist Securities a ajusté son objectif de prix pour les actions de Northern Oil and Gas (NYSE:NOG), réduisant le chiffre à 54,00 $ par rapport à l'objectif précédent de 57,00 $. Malgré l'abaissement de l'objectif de prix, la société continue de soutenir le titre avec une note d'achat.
L'ajustement de l'objectif de prix intervient après que Truist Securities a recalibré son modèle financier pour refléter une mise à jour des prix et des prévisions révisées pour les années 2024, 2025 et 2026. Le nouvel objectif est basé sur une combinaison de méthodologies d'évaluation.
Selon l'analyste de Truist, la première méthode utilise un multiple de la valeur d'entreprise par rapport à l'EBITDAX (EV/EBITDAX) de 4,5 fois, ce qui est supérieur à la moyenne des pairs de 3,9 fois. Ce multiple est appliqué à l'EBITDAX projeté par l'entreprise pour 2025, qui est estimé à 1 817 millions de dollars. Ce chiffre dépasse l'estimation consensuelle des analystes du secteur, qui est de 1 705 millions de dollars.
Outre le multiple EV/EBITDAX, la deuxième technique d'évaluation repose sur l'hypothèse d'un rendement de 12,0 % du flux de trésorerie disponible par rapport à la valeur de l'entreprise (FCF/EV). La combinaison de ces deux méthodes a conduit à l'établissement d'un objectif de prix de 54 $.
Le maintien de l'évaluation Buy suggère que Truist Securities reste optimiste quant au potentiel de performance de Northern Oil and Gas. L'analyse de la société indique qu'elle est convaincue que l'action de la société a de la valeur pour les investisseurs, même si l'objectif de prix révisé reflète une perspective plus conservatrice qu'auparavant.
Northern Oil and Gas est une société qui opère dans le secteur de l'énergie, se concentrant spécifiquement sur l'exploration et la production de pétrole et de gaz naturel. La révision de l'objectif de prix et le maintien de la notation positive peuvent influencer le sentiment des investisseurs et l'activité du marché en ce qui concerne les actions de la société.
Dans d'autres nouvelles récentes, Northern Oil and Gas a fait des progrès significatifs dans le secteur de l'énergie. RBC Capital a maintenu une note de surperformance sur la société, soulignant ses récentes initiatives de coentreprise et l'expansion de sa position dans le bassin de l'Uinta. La société a également annoncé la création d'une coentreprise avec SM Energy, d'une valeur de 510 millions de dollars, qui devrait lui permettre d'élargir son portefeuille et d'améliorer ses perspectives financières. Cette évolution a été reconnue par Truist Securities, qui a relevé l'objectif de prix pour les actions de Northern Oil and Gas à 57,00 dollars.
En outre, Northern Oil and Gas a annoncé de solides résultats pour le premier trimestre 2024, dépassant les attentes grâce à la performance des puits et à l'augmentation de l'activité opérationnelle. La société a également annoncé la création d'une coentreprise pour acquérir XCL Resources, conformément à sa stratégie de partenariat avec des opérateurs de haut calibre pour des opportunités relutives.
Enfin, SM Energy Company a acquis des actifs pétroliers et gaziers dans le bassin d'Uinta auprès des filiales de XCL Resources, LLC, pour un montant de 2,55 milliards de dollars. Northern Oil and Gas devrait acquérir une participation de 20 % dans ces actifs dans le cadre de cette transaction, ce qui devrait augmenter l'EBITDAX ajusté 2025E de 35 %, le flux de trésorerie disponible ajusté 2025E de 45 % et la marge de production en espèces 2025E de 11 %.
Perspectives InvestingPro
À la lumière de la mise à jour de l'objectif de prix de Truist Securities pour Northern Oil and Gas (NYSE:NOG), les données actuelles d'InvestingPro fournissent un contexte supplémentaire pour les investisseurs qui envisagent d'acheter les actions de la société. Avec une capitalisation boursière d'environ 4,13 milliards de dollars et un ratio C/B attrayant de 6,62, Northern Oil and Gas fait preuve de stabilité financière. De plus, le ratio C/B ajusté de la société pour les douze derniers mois au 1er trimestre 2024 s'élève à 6,87, ce qui témoigne d'une performance régulière des bénéfices.
Les conseils d'InvestingPro pour Northern Oil and Gas soulignent que le titre se négocie près de son plus haut de 52 semaines et qu'il a affiché une forte performance au cours du dernier mois, avec un rendement total de 13,59%. En outre, la société a augmenté son dividende pendant trois années consécutives, ce qui témoigne de son engagement à offrir de la valeur aux actionnaires. Avec des analystes qui prévoient une rentabilité pour l'année en cours et un historique de rentabilité prouvé au cours des douze derniers mois, NOG représente une opportunité potentiellement intéressante pour les investisseurs qui recherchent la croissance et la stabilité.
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Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.