Mardi, Truist Securities a révisé son objectif de prix sur les actions de Kimco Realty Corporation (NYSE:KIM), un fonds d'investissement immobilier (REIT), en le diminuant à 22,00 $ par rapport aux 23,00 $ précédents, tout en maintenant une note Hold sur le stock. L'ajustement fait suite aux résultats du premier trimestre 2024 de la société.
L'analyste de la société a justifié le maintien de la note Hold, notant une augmentation de l'estimation des fonds provenant des opérations (FFO) de NAREIT pour 2024 à 1,59 $ par action, en hausse par rapport à la projection précédente de 1,58 $ par action. Les prévisions de FFO de NAREIT pour 2025 restent inchangées à 1,69 $ par action.
Si l'on tient compte des ajustements pour les frais de fusion RPT, l'estimation du FFO 2024 s'élève à 1,63 $ par action, ce qui suggère une augmentation normalisée de 3,8 % d'une année sur l'autre, et une augmentation ultérieure de 4,2 % en 2025.
Le nouvel objectif de prix de 22,00 $ est fondé sur une valeur nette d'inventaire (VNA) par action de 25,49 $, qui est basée sur un taux de capitalisation du revenu net d'exploitation (RNE) à 12 mois de 6,3 %. En outre, une analyse des flux de trésorerie actualisés (DCF) sur cinq ans soutient cet objectif, avec une valeur calculée de 22,68 dollars par action. Ce DCF utilise un taux de croissance perpétuel de 2,75 % et un taux d'actualisation de 9,95 %.
L'objectif de prix révisé reflète une réduction modeste par rapport à l'objectif précédent et fait partie d'une évaluation globale des perspectives financières et de la performance du marché de Kimco. L'analyse tient compte de divers facteurs, dont les bénéfices récents de l'entreprise, la croissance prévue et les conditions du marché qui influencent l'évaluation de ses actions.
Perspectives InvestingPro
Les données d'InvestingPro mettent en évidence la position actuelle de Kimco Realty Corporation (NYSE:KIM) sur le marché, avec une capitalisation boursière de 12,75 milliards de dollars. Le ratio cours/bénéfice (C/B) de la société s'établit à 36,51, et passe à 39,31 si l'on considère les douze derniers mois à compter du 1er trimestre 2024. Malgré un ratio C/B relativement élevé, le ratio PEG de Kimco pour la même période est de 0,35, ce qui indique une sous-évaluation potentielle par rapport à la croissance de ses bénéfices. En outre, le rendement du dividende de la société est de 5,08%, ce qui témoigne de son engagement à restituer de la valeur aux actionnaires, soutenu par une croissance du dividende de 4,35% au cours des douze derniers mois.
Les conseils d'InvestingPro suggèrent aux investisseurs de tenir compte de l'historique de Kimco en matière de dividendes, qui a maintenu ses paiements de dividendes pendant 33 années consécutives et qui a augmenté ses dividendes pendant 3 années consécutives. Ceci est particulièrement pertinent pour les investisseurs axés sur le revenu. Cependant, il est important de noter que deux analystes ont revu à la baisse leurs estimations de bénéfices pour la période à venir, ce qui pourrait avoir un impact sur la pérennité des dividendes. Pour les lecteurs qui souhaitent approfondir la santé financière et les perspectives d'avenir de Kimco, d'autres conseils InvestingPro sont disponibles. Utilisez le code de réduction PRONEWS24 pour bénéficier d'une remise supplémentaire de 10 % sur un abonnement annuel ou biannuel Pro et Pro+, et découvrez l'ensemble des informations qui pourraient façonner votre stratégie d'investissement.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.