Mercredi, Truist Securities a réitéré sa note d'achat sur Phreesia Inc. (NYSE: PHR) avec un objectif de prix stable de 35,00 $.
La société s'est concentrée sur les impacts potentiels de la perturbation Change Healthcare, qui a déjà affecté R1 RCM (RCM, Hold), notant il y a quelques semaines une baisse des bénéfices et une réduction des prévisions principalement en raison de ce problème.
L'analyste de Truist Securities a souligné les différences distinctes entre les modèles d'entreprise de R1 RCM et de Phreesia.
Alors que R1 RCM a été confronté à des difficultés dues à la faillite d'un client modulaire et à un manque à gagner en termes d'intéressement, les flux de revenus de Phreesia sont répartis entre une activité d'abonnement et des services basés sur l'utilisation, tels que les frais de traitement des paiements et les solutions de réseau.
L'activité d'abonnement, qui représente la moitié des revenus de Phreesia, offre une grande visibilité, ce qui pourrait atténuer l'impact de l'interruption de Change Healthcare.
Il a également été noté que Phreesia avait pris des mesures proactives en déplaçant la majorité de ses volumes vers des chambres de compensation alternatives et de secours, ce qui devrait minimiser l'impact sur les activités liées aux frais de traitement des paiements et aux solutions de réseau. Malgré les problèmes liés à Change Healthcare, l'impact global sur l'utilisation a été minime.
La direction de Phreesia a déjà déclaré que l'interruption n'avait pas modifié de manière significative l'environnement de vente. Cependant, une incertitude subsiste quant à la possibilité que cette perturbation ait distrait les fournisseurs et ait pu retarder la mise en œuvre des solutions de Phreesia, repoussant éventuellement certaines mises en œuvre à plus tard dans l'année.
Reflétant une position prudente, les attentes de l'analyste pour Phreesia comprennent 105 ajouts de fournisseurs au premier trimestre de l'année fiscale 2025, ce qui est une modération par rapport à la moyenne trimestrielle des ajouts nets organiques de 158 au cours de l'année fiscale 2024. Le cabinet continuera à surveiller la situation pour tout nouveau développement qui pourrait affecter la performance de Phreesia.
Perspectives InvestingPro
Alors que Truist Securities maintient une perspective positive sur Phreesia Inc. (NYSE: PHR), les données et conseils d'InvestingPro fournissent un contexte supplémentaire aux investisseurs qui envisagent d'investir dans le titre de la société. Malgré les défis posés par l'interruption de Change Healthcare, la capitalisation boursière de Phreesia s'élève à 1,3 milliard de dollars, ce qui témoigne de la confiance des investisseurs. La croissance des revenus de l'entreprise reste forte, avec une augmentation de 26,84 % au cours des douze derniers mois à compter du quatrième trimestre 2024, et une marge bénéficiaire brute de 65,19 %, ce qui indique une rentabilité saine de ses services.
Cependant, les analystes d'InvestingPro ne prévoient pas que Phreesia soit rentable cette année, et la société fonctionne avec un niveau d'endettement modéré. L'absence de versement de dividendes pourrait également être un facteur à prendre en compte pour les investisseurs axés sur les revenus. Avec une hausse importante de 42,29 % au cours des six derniers mois, l'action Phreesia a fait preuve d'une grande volatilité, ce qui pourrait représenter à la fois une opportunité et un risque en fonction des conditions du marché et du sentiment des investisseurs.
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Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.