Lundi, UBS a initié une couverture sur Ibotta Inc (NYSE:IBTA), une société de récompenses en espèces, avec une note d'achat et un objectif de prix de 125 $. Le nouvel objectif de prix suggère une hausse de 28% par rapport au cours actuel de l'action. L'analyse d'UBS est fondée sur le potentiel de croissance significative des revenus de la société au cours des trois prochaines années, prévoyant un taux de croissance annuel composé (TCAC) d'environ 20 %.
Les perspectives optimistes en matière de revenus sont principalement basées sur la croissance des revenus de rachat par des tiers (3P). UBS suggère que cette croissance pourrait s'accélérer si Ibotta réussit à ajouter des partenaires détaillants à un rythme plus rapide.
La firme reconnaît également le potentiel d'un scénario à la hausse où les revenus de rachat 3P pourraient dépasser les estimations actuelles si Ibotta devait s'intégrer à une plateforme de livraison telle que Uber Eats, DoorDash ou Instacart. Bien qu'il ne soit pas encore pris en compte dans ses estimations, UBS estime qu'un partenariat avec Instacart pourrait à lui seul augmenter de 6 % son estimation du chiffre d'affaires total pour l'exercice 2025.
L'expansion des partenariats existants d'Ibotta est un autre domaine dans lequel UBS voit un potentiel de croissance. Ils citent l'exemple de Walmart Cash Back, qui a été étendu à tous les acheteurs américains de Walmart au troisième trimestre 2023. Malgré cette expansion, les estimations d'UBS suggèrent une croissance conservatrice des revenus de Walmart Redemption au cours des exercices 2025 et 2026 par rapport à 2024.
En conclusion, UBS considère qu'Ibotta a une position unique pour capitaliser sur les opportunités de croissance des revenus. La société est soutenue par un marché encourageant des promotions numériques aux États-Unis, qui devrait se composer annuellement à 19% jusqu'en 2030.
Cette tendance du marché, combinée aux initiatives stratégiques d'Ibotta, pourrait conduire à des révisions à la hausse des estimations de revenus et à une augmentation de la valorisation de l'action de la société au fil du temps.
Perspectives InvestingPro
Alors qu'UBS initie une couverture sur Ibotta Inc (NYSE:IBTA) avec des perspectives haussières, les données et conseils d'InvestingPro offrent des perspectives supplémentaires sur la santé financière de la société et la valorisation de l'action. La marge bénéficiaire brute d'Ibotta se situe à un niveau impressionnant de 86,25% pour les douze derniers mois au T1 2023, ce qui montre la capacité de la société à maintenir sa rentabilité. Cela s'aligne avec les prévisions de croissance positive des revenus d'UBS pour Ibotta.
Cependant, les conseils d'InvestingPro suggèrent la prudence, car l'action est actuellement surachetée selon l'indice de force relative (RSI), et elle se négocie à un multiple de bénéfices élevé avec un ratio C/B de 71,98, ce qui indique que le marché a peut-être déjà intégré une partie du potentiel de croissance future. De plus, Ibotta ne verse pas de dividendes à ses actionnaires, ce qui pourrait être un élément à prendre en compte pour les investisseurs axés sur les revenus.
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Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.