Mercredi, UBS a initié la couverture de l'action DigitalOcean (NYSE: DOCN), un fournisseur d'infrastructure cloud, avec une note neutre et un objectif de prix de 40,00 $.
La société a cité la nature hautement concurrentielle du marché de l'infrastructure en nuage et l'exposition significative de DigitalOcean à des clients individuels macro-sensibles et à des clients plus petits comme les principales raisons de cette position.
L'analyste d'UBS s'est dit préoccupé par le fait que d'éventuels ralentissements économiques pourraient affecter la croissance du chiffre d'affaires de l'entreprise en 2024 et 2025. Les projections du cabinet concernant la croissance du revenu moyen par utilisateur (ARPU) de DigitalOcean pour les clients dépensant plus de 50 dollars par mois sont inférieures aux estimations du consensus pour les deux prochaines années.
En termes de projections financières, UBS prévoit que DigitalOcean générera un flux de trésorerie disponible (FCF) de 171 millions de dollars en 2025, ce qui est inférieur à l'attente de la rue de 185 millions de dollars. Cette prévision tient compte de la poursuite probable des investissements en capital de l'entreprise pour tirer parti des premières opportunités dans le domaine de l'infrastructure de l'IA.
L'évaluation a également pris en considération les stratégies de croissance de DigitalOcean, y compris son activité principale de cloud et ses récentes acquisitions telles que Cloudways et Paperspace. Cependant, UBS a noté que les taux d'expansion parmi les clients existants n'ont pas montré une tendance significative à la hausse.
Perspectives InvestingPro
Alors qu'UBS commence à couvrir DigitalOcean avec une note neutre, les dernières mesures d'InvestingPro fournissent un contexte supplémentaire à la santé financière actuelle de la société. La capitalisation boursière de DigitalOcean s'élève à 3,53 milliards de dollars et, malgré les inquiétudes concernant la croissance des revenus, la société affiche une marge bénéficiaire brute robuste de 60,04% pour les douze derniers mois au 1er trimestre 2023. Cela indique que, bien que la société opère sur un marché concurrentiel, elle maintient une forte capacité à conserver les bénéfices après la prise en compte du coût des marchandises vendues.
Les conseils d'InvestingPro soulignent que la direction de DigitalOcean a racheté activement des actions et que la société devrait voir son revenu net augmenter cette année. Ces facteurs pourraient témoigner de la confiance de la direction dans la valeur de l'entreprise et ses perspectives d'avenir. De plus, le cours de l'action de la société a connu une forte progression au cours du mois dernier, avec une augmentation de 19,45%, ce qui pourrait attirer les investisseurs à la recherche de gains à court terme.
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Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.