Mercredi, UBS a réaffirmé sa confiance dans Ares Management, L.P. (NYSE:ARES), en maintenant une note d'achat avec un objectif de prix constant de 160,00 $.
Lors de la journée des investisseurs d'Ares, les perspectives de croissance de la société ont été mises en avant, soulignant sa domination dans le crédit privé, le canal précieux de la gestion de patrimoine et les acquisitions stratégiques dans des domaines tels que l'immobilier et le secondaire.
Ares Management a fixé de nouveaux objectifs à cinq ans, visant une croissance de 18 % des bénéfices liés aux commissions (FRE) et de 23 % des revenus réalisés (RI), ce qui est légèrement inférieur aux attentes du consensus de 23 % et 25 %, respectivement.
Bien que les objectifs soient inférieurs au consensus, UBS suggère que l'historique des prévisions prudentes de la société pourrait impliquer que les performances réelles dépassent ces objectifs. En 2021, Ares Management prévoyait une croissance de 20 % de l'EF, mais a atteint un taux significatif de 33 %, ce qui indique que l'entreprise a l'habitude de fixer des objectifs réalisables.
Les progrès de l'entreprise dans les domaines clés de la croissance ont également été notés, ce qui renforce la conviction que les objectifs fixés sont davantage une barre basse qu'un indicateur d'un ralentissement potentiel.
Le jour de la réunion avec les investisseurs, la performance des actions d'Ares Management a d'abord été inférieure à celle de ses pairs, ce qui pourrait être attribué aux attentes élevées qui ont précédé la réunion. Toutefois, la reprise de l'action vers la clôture du marché a été considérée comme un signe positif. Ce comportement boursier a été comparé à celui de KKR & Co. Inc. qui a connu des mouvements de marché similaires lors de sa journée des investisseurs.
La position d'UBS reste positive à l'égard d'Ares Management, suggérant que les antécédents de la société d'investissement et ses initiatives de croissance stratégique la placent en bonne position pour réaliser des performances futures. L'objectif de cours de 160 dollars reflète cet optimisme et anticipe le succès continu de la société dans ses opérations et ses objectifs financiers.
Perspectives InvestingPro
Alors qu'Ares Management (NYSE:ARES) continue de tracer sa voie vers la croissance, les dernières données et perspectives d'InvestingPro mettent en lumière la santé financière de la société et sa position sur le marché. Avec une solide capitalisation boursière de 44,5 milliards de dollars, Ares se distingue dans le secteur de la gestion d'investissements. Son ratio C/B prospectif, sur les douze derniers mois jusqu'au premier trimestre 2024, s'élève à 76,96, ce qui suggère que les investisseurs anticipent des bénéfices plus élevés à l'avenir. La croissance de 11,8 % du chiffre d'affaires de la société au cours de la même période, qui témoigne de sa capacité à développer ses activités, vient étayer cette hypothèse.
Les conseils d'InvestingPro soulignent deux aspects notables de la dynamique financière d'Ares Management. Tout d'abord, la société a fait preuve d'un engagement en faveur du rendement pour les actionnaires, en augmentant son dividende pendant 4 années consécutives et en maintenant les paiements de dividendes pendant 11 années consécutives. Deuxièmement, bien que certains analystes aient revu à la baisse leurs prévisions de bénéfices pour la période à venir, Ares se négocie à un ratio C/B faible par rapport à la croissance des bénéfices à court terme, ce qui pourrait indiquer une sous-évaluation potentielle par le marché.
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Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.