Lundi, UBS a modifié sa position sur Honeywell (NASDAQ:HON) International, faisant passer la note de l'action de la société à Neutre, alors qu'elle était auparavant à Vendre. L'entreprise a également relevé l'objectif de prix à 215 dollars, contre 175 dollars précédemment.
Cette décision a été influencée par l'amélioration des perspectives du segment de l'automatisation industrielle (IA) de la société et par la réinitialisation de l'évaluation du marché, qui a vu l'action d'Honeywell se replier à un pourcentage de décote à un chiffre moyen par rapport au S&P 500. Il s'agit d'un changement par rapport au pic de fin 2022, où l'action se négociait avec une prime d'environ 40 %.
L'analyste d'UBS a souligné que le ratio cours/bénéfice d'Honeywell par rapport au S&P 500 est désormais inférieur à sa prime moyenne historique de 5 à 10 %. L'abaissement de l'évaluation reflète la faible croissance organique des ventes de la société au cours des dernières années, ainsi que les inquiétudes à court terme concernant les prévisions et les estimations consensuelles. Malgré ces défis, l'analyste a noté que le risque de baisse semble avoir diminué.
Le commentaire de l'analyste a également souligné que, bien que leurs projections restent légèrement plus conservatrices que les estimations du consensus pour le second semestre 2024, avec une différence de 0,5 %, il y a des signes positifs à l'horizon. Honeywell devrait bénéficier d'une reprise de la demande à court terme et de la conversion de son entonnoir Warehouse au cours du second semestre de l'année, ce qui devrait atténuer les inquiétudes et potentiellement conduire à une position plus forte à l'aube de l'exercice 2025.
Ce relèvement reflète un changement de perspective concernant la capacité d'Honeywell à relever les défis actuels et à tirer parti des nouvelles opportunités. Le nouvel objectif de cours de 215 dollars représente une augmentation notable par rapport à l'objectif précédent, ce qui suggère un recalibrage des attentes concernant la performance de l'action de la société sur le marché.
Parmi les autres nouvelles récentes, Honeywell International a connu des développements significatifs grâce à ses récentes acquisitions et à ses performances financières. Les bénéfices du premier trimestre de la société ont dépassé les attentes grâce à une augmentation de 18 % des ventes de sa division aérospatiale, qui ont atteint 3,67 milliards de dollars. Dans l'ensemble, les ventes de Honeywell au premier trimestre ont augmenté de 3 % pour atteindre 9,11 milliards de dollars, dépassant les estimations des analystes qui tablaient sur 9,03 milliards de dollars.
Honeywell a finalisé l'acquisition de l'activité Global Access Solutions de CARR et l'acquisition de l'activité sécurité de Carrier pour un montant de 4,95 milliards de dollars. Citi a relevé l'objectif de cours de Honeywell en raison des avantages attendus de l'acquisition de CARR, tandis que RBC Capital Markets a réduit son objectif de cours à la suite de l'acquisition de Carrier.
Deutsche Bank a rétrogradé l'action Honeywell de Buy à Hold en raison de la sous-performance continue de l'entreprise par rapport à ses pairs du secteur. Cette décision a été influencée par la croissance organique insuffisante de Honeywell. En outre, Honeywell envisagerait de vendre sa division d'équipements de protection (PPE), évaluée à plus de 2 milliards de dollars.
La stratégie de l'entreprise visant à réorienter ses activités autour de l'automatisation, de l'aviation et de la transition énergétique continue de façonner son avenir. En dépit de certains défis, les acquisitions et les résultats solides d'Honeywell témoignent d'une approche solide et proactive de ses activités commerciales.
Perspectives InvestingPro
Suite à la mise à jour des perspectives d'UBS sur Honeywell International, les données d'InvestingPro révèlent des perspectives supplémentaires sur la situation financière de la société. Avec une solide capitalisation boursière de 135,95 milliards de dollars et un ratio C/B de 24,09, Honeywell se positionne comme un acteur important du marché. Les récents ajustements de son ratio C/B à 23,66 pour les douze derniers mois à compter du 1er trimestre 2024, associés à un ratio PEG de 1,97, suggèrent un équilibre entre sa valeur de marché et la croissance attendue des bénéfices. En outre, l'engagement d'Honeywell en faveur du rendement pour les actionnaires est évident, puisqu'elle affiche un rendement du dividende de 2,07 % et a augmenté son dividende pendant 13 années consécutives, ce qui souligne sa stabilité financière et son attrait pour les investisseurs axés sur le revenu.
Les conseils d'InvestingPro soulignent le statut d'Honeywell en tant qu'acteur de premier plan dans le secteur des conglomérats industriels, avec un historique de maintien des paiements de dividendes pendant 40 années consécutives. En outre, huit analystes ont revu à la hausse leurs bénéfices pour la période à venir, ce qui témoigne d'une vision positive des perspectives financières de l'entreprise. Pour les investisseurs à la recherche d'une analyse plus approfondie et d'autres conseils InvestingPro, la page dédiée à Honeywell sur Investing.com offre une mine d'informations, y compris le fait qu'il y a 12 conseils supplémentaires disponibles pour guider les décisions d'investissement. N'oubliez pas d'utiliser le code promo PRONEWS24 pour bénéficier d'une réduction supplémentaire de 10 % sur un abonnement annuel ou biannuel Pro et Pro+, ce qui vous permettra d'affiner votre stratégie d'investissement.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.