Mercredi, David Vogt, analyste chez UBS, a ajusté l'objectif de prix pour HP Enterprise (NYSE:HPE) à 17,00 $, contre 16,00 $ précédemment, tout en maintenant la note Neutre sur les actions de la société. Cette révision fait suite à la négociation des actions de HP Enterprise après la publication des résultats, qui a enregistré une hausse de 15 % dans les échanges après les heures de bureau.
HP Enterprise a enregistré des commandes d'un montant de 600 millions de dollars au cours du trimestre, avec une baisse du carnet de commandes de 300 millions de dollars, soit 9 %, d'un trimestre à l'autre. Cette performance a été contrastée par les données de Dell sur les commandes, les revenus et le carnet de commandes en matière d'IA de la semaine précédente, qui faisaient état d'environ 1,7 milliard de dollars de revenus pour les serveurs d'IA et d'une augmentation du carnet de commandes de 900 millions de dollars, culminant à un carnet de commandes de 3,8 milliards de dollars à la fin de leur trimestre.
Malgré la comparaison moins favorable avec Dell, HP Enterprise a mis en avant sa collaboration avec Microsoft/OpenAI pour fournir une capacité d'infrastructure supplémentaire et des services liés à l'IA. Ce partenariat pourrait être considéré comme un développement positif au milieu des résultats par ailleurs mitigés dans le secteur de l'IA.
Les prévisions actualisées de HP Enterprise pour l'ensemble de l'année comprennent des éléments inattendus. Un gain de 1 à 2 cents au deuxième trimestre provenant d'une vente d'actifs et l'inclusion d'un revenu de 3 cents provenant de la conservation d'une participation de 19 % dans H3C, qui n'avait pas été pris en compte dans les estimations précédentes, ont tous deux contribué à la révision des prévisions. Lorsque ces facteurs sont normalisés, les prévisions ajustées pour l'ensemble de l'année 2024 se situeraient autour de 1,80 $ à 1,90 $, s'alignant étroitement sur les estimations précédentes de 1,83 $ et les estimations consensuelles de 1,87 $.
En outre, la société a relevé ses prévisions de chiffre d'affaires pour l'ensemble de l'année 2024 à une fourchette de croissance de 1 à 3 %, contre 0 à 2 % auparavant. Cette augmentation est principalement due au secteur des serveurs plutôt qu'aux segments Infrastructure Edge (IE) et Stockage, qui génèrent des marges plus élevées. Par conséquent, ce changement devrait entraîner des pressions sur les marges brutes, qui devraient être compensées par une réduction des dépenses d'exploitation, ce qui permettra de maintenir les marges d'exploitation de l'exercice 24 au même niveau que celles de l'exercice 23.
Dans d'autres nouvelles récentes, HP Enterprise a fait des progrès significatifs sur le marché des systèmes d'intelligence artificielle (AI). Les revenus de l'entreprise provenant des systèmes d'IA ont plus que doublé au cours du deuxième trimestre fiscal de 2024, atteignant environ 900 millions de dollars. Ces bons résultats ont conduit à relever les prévisions de revenus et de bénéfices pour l'ensemble de l'année, avec un revenu prévu entre 7,4 et 7,8 milliards de dollars pour le troisième trimestre.
Evercore ISI a réaffirmé sa notation In Line pour HP Enterprise, en maintenant un objectif de prix de 22,00 $ pour l'action. Cette décision fait suite à la publication des résultats de HP Enterprise pour le trimestre d'avril, qui ont dépassé les attentes. Malgré ces tendances positives, Evercore ISI a choisi de maintenir sa note In Line et son objectif de prix de 22 $ pour HP Enterprise.
Dans le même ordre d'idées, Susquehanna et Wells Fargo ont tous deux relevé leurs objectifs de prix pour les actions de HP Enterprise à 20 et 22 dollars respectivement, reflétant ainsi leur confiance dans les performances de l'entreprise. Malgré ces développements, l'analyse de Susquehanna suggère des défis potentiels pour HP Enterprise dans la chaîne d'approvisionnement de l'IA, ce qui pourrait permettre à des concurrents tels que NTAP et Dell de consolider leurs positions.
Perspectives InvestingPro
Suite à l'ajustement de l'objectif de prix de HP Enterprise par l'analyste d'UBS David Vogt, les données actuelles d'InvestingPro indiquent une capitalisation boursière de 25,57 milliards de dollars et un ratio cours/bénéfice (P/E) de 14,14. Notamment, le ratio C/B ajusté pour les douze derniers mois au 1er trimestre 2024 est inférieur à 10,32, ce qui indique une valeur potentielle par rapport à la moyenne du secteur. Avec une marge bénéficiaire brute de 35,75% pour la même période, HPE fait preuve d'une forte rentabilité dans ses opérations.
Les conseils d'InvestingPro suggèrent que la valorisation de HPE implique un fort rendement des flux de trésorerie disponibles et que le titre se négocie généralement avec une faible volatilité, ce qui peut intéresser les investisseurs à la recherche de stabilité. En outre, HPE est reconnu comme un acteur de premier plan dans le secteur du matériel technologique, du stockage et des périphériques. Pour ceux qui s'intéressent à la constance des dividendes, HPE a maintenu ses paiements de dividendes pendant 10 années consécutives. De plus, les analystes prévoient que la société sera rentable cette année, ce qui est soutenu par une croissance positive de l'EBITDA de 1,28% au cours des douze derniers mois.
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Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.